СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ:


Задача № 3.1.1.................................................................................................... 3

Задача № 3.1.2.................................................................................................... 8

Задача № 3.1.1.................................................................................................. 11

Задача № 3.2.2.................................................................................................. 19

Задача № 3.2.3.................................................................................................. 20

Задача № 3.2.4.................................................................................................. 22

Задача № 3.2.1.................................................................................................. 23

Список используемой литературы................................................................... 24


Задача № 3.1.1.


Составьте промежуточный ликвидационный баланс на 10 апреля 2004 года.

Для выполнения этого задания необходимо:

1.1.         Записать все хозяйственные операции за период, установленный для предъявления требований кредиторам, в журнал регистрации, сделав необходимые расчеты сумм, где это требуется.

1.2.         На основании данных журнала регистрации хозяйственных операций отразить операции на синтетических счетах и субсчетах, подсчитать по ним обороты и сальдо на 10 апреля 2004 года.

1.3.         Составить оборотную ведомость по синтетическим счетам за период.

Исходные данные для выполнения задания:

10 апреля 2004 года общее собрание участников ООО «Радуга» приняло решение о ликвидации общества в связи с окончанием срока на который, оно создавалось.

Баланс ООО «Радуга», составлен на 1 апреля 2004 года и представлен в таблице 1.

Таблица 1.

Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Внеоборотные активы

500

Уставный капитал

100

Материальные запасы

–

Долгосрочные кредиты и займы

30

Дебиторская задолженность

–

Расчеты с поставщиками

60

Денежные средства

128

Зарплата

88

Убытки

100

Расчеты с бюджетом

68


Прочие кредиторы

382

Баланс

728

Баланс

728

В период, установленный для предъявления требований кредиторами были совершены следующие операции:

1.      Реализованы все материально-производственные запасы на сумму 54000 рублей, в том числе НДС – 9000 рублей.

2.      Погашена дебиторская задолженность покупателей 70 000 рублей.

3.      Списана на убытки дебиторская задолженность, нереальная для взыскания 18 000 рублей.

4.      Оплачены расходы на аренду для проведения общего собрания и на размещение объявления о ликвидации в печати – 6 000 рублей, в том числе НДС – 1 000 рублей.

5.      Начислена заработная плата членам ликвидационной комиссии – 15000 рублей.

6.      Удержан налог на доходы физических лиц в размере 2000 рублей.

7.      Начислен ЕСН – 4 000 рублей.


Решение:

Журнал хозяйственных операций

№ п/п

Содержание хозяйственной операции

Сумма, руб.

Тип изменения баланса

Корреспондирующие счета

Дебет

Кредит

1.

Реализация всех материально-производственных запасов на сумму,

в том числе НДС



54 000

9000

А-П↑

П

62

91

91

68

2.

Погашена дебиторская задолженность покупателей

70 000

А

51

62

3.

Списана на убытки дебиторская задолженность, нереальная для взыскания

18 000

А-П↑

62

91

4.

Оплачены расходы на аренду для проведения общего собрания и на размещение объявления о ликвидации в печати,

в том числе НДС




6 000

5000

1 000


А-П↓

П

А-П↑


60

91

19


51

60

60

5.

Начислена заработная плата членам ликвидационной комиссии

15000

П

91

70

6.

Удержан налог на доходы физических лиц

2000

П

70

68

7.

Начислен ЕСН

4 000

П

91

70

Всего

169 000


Таблица 3.

Оборотная ведомость по синтетическим счетам

Синтетические счета

Сальдо на начало месяца

Оборот за месяц

Сальдо на конец месяца

Дебет

Кредит

Дебет

Кредит

Дебет

Кредит

Налог на добавленную стоимость (19)

0

1000

0

1000

Денежные средства (51)

128000

70000

6000

192000

Расчеты с поставщиками (60)

60000

6000

6000

60000

Расчеты с покупателями (62)

0

72000

70000

2000

Расчеты с бюджетом (68)

68000

0

11000

79000

Расчеты по оплате труда (70)

470 000

2000

19000

487000

Уставный капитал (80)

100000

0

0

100000

Долгосрочные кредиты

30000

0

0

30000

Прибыли и убытки (91)

500000

100000

33000

72000

461000

100000

Итого:

628000

628000

184000

184000

656000

656000

Синтетические счета

 

Д

19

К

Д

51

К

Д

60

К

 

 

С            0

С       128 000

4. 6 000


С 60 000

 

 

4. 1000

2. 70 000

4.     6 000

4. 5000

4. 1000

 

 

Об.     0

Об.        0

Об.  70 000

Об.  6 000

Об. 6000

Об. 6000

 

 

С.  1000

С. 192 000

 

С 60 000

 

Д

62

К

Д

68

К

Д

70

К

С           0

2. 70 000


С 68 000

6. 2 000

С 470 000

1.     54 000

3. 18 000

1.     9 000

6. 2 000

5. 15 000

7. 4 000

Об.  72 000

Об.  70 000

Об.          0

Об.  11 000

Об. 2 000

Об.19 000

С.  2 000

 

С 79 000

 

С 487 000

Д

91

К

 

С  500 000

С 100 000

 

1.     9 000

4. 5 000

5.     15 000

7. 4 000

1.     54 000

3. 18 000

 

Об. 33 000

Об. 72 000

 

С 361 000

 

 


Промежуточный аналитический баланс

Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Внеоборотные активы

461

Уставный капитал

100

Материальные запасы

–

Долгосрочные кредиты и займы

30

Дебиторская задолженность

2

Расчеты с поставщиками

60

Денежные средства

192

Зарплата

487

Убытки

100

Расчеты с бюджетом

79

НДС

1

Баланс

756

Баланс

756

Задача № 3.1.2.


Составьте ликвидационный баланс по данным промежуточного ликвидационного баланса.

В период, установленный для предъявления кредиторами были совершены следующие операции:

1.     Продажа основных средств на сумму 660 000 рублей, в том числе НДС – 110 000 рублей.

2.     Погашена задолженность перед бюджетом в размере 190 000 рублей.

3.     Погашена задолженность перед поставщиком в размере 60 000 рублей.

4.     Погашена задолженность перед прочими кредиторами ООО «Радуга» в размере 382 000 рублей.

Решение:

Промежуточный аналитический баланс

Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Внеоборотные активы

461

Уставный капитал

100

Материальные запасы

–

Долгосрочные кредиты и займы

30

Дебиторская задолженность

2

Расчеты с поставщиками

60

Денежные средства

192

Зарплата

487

Убытки

100

Расчеты с бюджетом

79

НДС

1

Баланс

756

Баланс

756

Журнал хозяйственных операций

№ п/п

Содержание хозяйственной операции

Сумма, руб.

Тип изменения баланса

Корреспондирующие счета

Дебет

Кредит

1.

Продажа основных средств,

в том числе НДС

660 000

550 000

110 000

А

А-П↑

62

91

91

91

01

68

2.

Погашена задолженность перед бюджетом

190 000

А-П↓

68

51

3.

Погашена задолженность перед поставщиком

60 000

А-П↓

60

51

4.

Погашена задолженность перед прочими кредиторами ООО «Радуга в размере»

382 000

А-П↓

70

51

Всего

1292000


Оборотная ведомость по синтетическим счетам

Синтетические счета

Сальдо на начало месяца

Оборот за месяц

Сальдо на конец месяца

Дебет

Кредит

Дебет

Кредит

Дебет

Кредит

Налог на добавленную стоимость (19)

1000

0

0

1000

Денежные средства (51)

192 000

0

632000

(440 000)

Расчеты с поставщиками (60)

60000

60000

0

0

Расчеты с покупателями (62)

2000

660 000

0

662000

Расчеты с бюджетом (68)

79000

190000

110000

1000

Расчеты по оплате труда (70)

487000

382 000

105000

Уставный капитал (80)

100000

0

0

100000

Долгосрочные кредиты

30000

0

0

30000

Прибыли и убытки (91)

461 000

(100000)

660000

660000

461000

(100000)

Основные средства

0

550000

550000

Итого:

656000

656000

1952000

1952000

685000

685000

Синтетические счета

 

Д

19

К

Д

51

К

Д

60

К

 

 

С    1 000

С       192 000

2.     190 000

3.     60 000

4.     382 000


С 60 000

 

 

2.     60 000

 

 

Об.     0

Об.        0

Об.  0

Об.  632000

Об. 60000

Об. 0

 

 

С.  1000

С. – 440 000

 

С 0

 

Д

62

К

Д

68

К

Д

70

К

С        2000

2. 190 000

С 79 000

4. 382 000

С 487 000

1. 660 000

1. 110 000

Об.  660000

Об. 

Об. 190000

Об.  110000

Об.382000

Об.0

С.  662 000

С      1000


 

С 105 000

Д

91

К

        Д       01

К

 

С  461 000

С 100 000


С  0

 

1.     550 000

1. 110 000

1.     660 000


1. 550 000

 

Об. 660 000

Об.660000

Об.        0

Об.550000

 

С 361 000

С  -110000

 

Аналитический баланс на конец года

Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Внеоборотные активы

461

Уставный капитал

100

Материальные запасы

–

Долгосрочные кредиты и займы

30

Дебиторская задолженность

662

Расчеты с поставщиками

0

Денежные средства

-440

Зарплата

105

Убытки

100

Расчеты с бюджетом

-1

НДС

1

Основные средства

550

Баланс

784

Баланс

784

Задача № 3.1.1.


Дайте оценку структуры баланса и платежеспособности предприятия, используя коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

Код

стр.

На начало года

На конец

года

АКТИВ

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ


Нематериальные активы (04,05)

в том числе:

110

25

30



                 организационные расходы

111

                 патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

112





Основные средства (01, 02, 03)

120

31 770

47 620

в том числе:


                 земельные участки и объекты природопользования

121

                 здания, сооружения, машины и оборудование

122

0

0

Незавершенное строительство (07,08,61)

130

6 870

12 946

Долгосрочные финансовые вложения (06,82) в том числе:

140

737

259



                 инвестиции в дочерние общества

141

                 инвестиции в зависимые общества

142

                 инвестиции в другие организации

143

                 займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев


144

                 прочие долгосрочные финансовые вложения

145

510

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

39 402

61 365

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ


Запасы

в том числе:

210

15 157

14 413



                 сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16)


211

7 596

13 095

                 животные на выращивании и откорме (11)

212

                 малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)


213

                 затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44)


214

5 977

654

                 готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)


215

922

657

                 товары отгруженные

216

                 расходы будущих периодов (31)

217

480

7

                 прочие запасы и затраты

218

Налог на добавленную стоимость по приобретенным


ценностям (19)

220

4 691

6 930

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:


230

1 235

13 744



                 покупатели и заказчики (62,76,82)

221

529

10 134

                 векселя к получению (62)

232

                 задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

233

                 авансы выданные (61)

234

                 прочие дебиторы

235

Дебиторская задолженность (платежи по которой


ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

25 130

56 748

в том числе:


                 покупатели и заказчики (62,76,82)

241

1 429

34 289

                 векселя к получению (62)

242

                 задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243

                 задолженность участников (учредителей) по


                 взносам в уставный капитал (75)

244

                 авансы выданные (61)

245

                 прочие дебиторы

246

0

0

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)

250

2 716

4 157

в том числе:


                 инвестиции в зависимые общества

251

                 собственные акции, выкупленные у акционеров

252

                 прочие краткосрочные финансовые вложения

253

Денежные средства, в том числе:

260

105

157

                 касса (50)

261

0

0

                 расчетные счета (51)

262

                 валютные счета (52)

263

                 прочие денежные средства (55,56,57)

264

Прочие оборотные активы

270

ИТОГО по разделу II

290

49 034

96 149

БАЛАНС (сумма строк 190+290)

300

88 436

157 514



Код

стр.

На начало года

На конец

года

ПАССИВ

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ


Уставный капитал (85)

410

8 000

8 000

Добавочный капитал (87)

420

89

89

Резервный капитал (86)

430

748

800

в том числе:


                  резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

700

750

431

                  резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

48

50

432

Фонды накопления (88)

440

Фонд социальной сферы (88)

450

Целевые финансирование и поступления (96)

460

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

470

8 837

2 590

Нераспределенная прибыль отчетного года

480

0

ИТОГО по разделу III

490

17 674

11 479

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ


Заемные средства (92,95), в том числе:

510

10 000

52 000



                  кредиты банков, подлежащие погашению более через 12 месяцев после отчетной даты


511

                  прочие займы, подлежащие погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты


512

Прочие долгосрочные пассивы

520

ИТОГО по разделу IV.

590

10 000

52 000

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Заемные средства (90,94)

610

9 242

8 729

в том числе:


                   кредиты банков

611

0

                   прочие займы

612

Кредиторская задолженность

620

51 485

85 235

в том числе:


                   аванс (76)

621

8 962

19 472

                   поставщики и подрядчики (60)

35 348

47 341

                   задолженность перед персоналом организации

367

2 207

                   векселя к уплате (60)

622

                   задолженность перед дочерними и


                   зависимыми обществами (78)

623

                   по оплате труда (70)

624

3 950

9 167

                   по социальному страхованию и обеспечению (69)

625

344

2 741

                   задолженность перед бюджетом

626

0

0

                   авансы полученные (64)

627

                   прочие кредиторы

628

2 514

4 307

Расчеты по дивидендам (75)

630

Доходы будущих периодов (83)

640

12

29

Фонды потребления (88)

650

23

42

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

660

Прочие краткосрочные пассивы

670

ИТОГО по разделу V.

690

60 762

94 035

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

700

88 436

157 514



На начало

года

На конец

года

На начало

года

На конец

года

АКТИВ

ПАССИВ

1

2

3

4

5

6

А1

Наиболее ликвидные активы (ден. средства, легко реализуемые ЦБ)

2 821

4 314

П1

Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

51 485

85 235

А2

Быстрореализуемые активы (деб.зад.,оплата кот.ожид.в теч.12 м.)

25 130

56 748

П2

Красткосрочные пассивы (краткосроч. заемные средства)

9 242

8 729

А3

Медленнореализуемые активы (запасы, НДС, дебит. задолж., оплата по которой ожидается свыше 12 мес.)

21 083

35 087

П3

Долгосрочные пассивы (долгосроч. кредиты, дох. будущих периодов, фонды потребления)

10 035

52 071

А4

Внеоборотные активы

39 402

61 365

П4

Постоянные устойчивые пассивы

(капитал и резервы)

17 674

11 479

БАЛАНС

88 436

157 514

88 436

157 514


Наименование коэффициента

Расчетная формула

Нормативное

значение

коэффициента

Расчетное значение

коэффициента

Комментарии

на нач. года

на кон. года

Коэффициент текущей ликвидности

А1 + А2 + А3

1,5-2,0 и выше

0,76

0,98

Предприятие не способно своевременно погашать текущие обязательства за счет оборотных средств

П1 + П2

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

П4 – А4

> 0,1

-0,44

-0,52

Предприятие финансово неустойчиво

А1 + А2 + А3

Исходя из приведенных расчетов коэффициентов текущей ликвидности можно сделать вывод, что в структуре баланса преобладают обязательства, а не оборотные активы, и поэтому предприятие не способно погашать своевременно эти обязательства за счет оборотных активов. К концу года обязательства несколько уменьшились (показатель изменился на 0,22), что говорит о реализации части оборотных активов.

Что же касается платежеспособности, то предприятие не платежеспособно. Оно не имеет в наличии достаточного количества собственных средств, чтобы погасить задолженность. К концу года показатель уменьшается, что говорит об ухудшении финансового положения организации.

Показатель

Начало года

Конец года

Темп роста, %

Дебиторская задолженность

26365

70492

267,4

Кредиторская задолженность

51485

85235

165,6

Собственный капитал

17674

11479

64,9

Заемный капитал

70730

145964

206,4

Внеоборотные активы

39402

61365

155,7

Оборотные активы

49034

96149

196,1

При анализе соотношения дебиторской задолженности и кредиторской, наблюдаются значительные темпы роста дебиторской задолженности. Что же касается кредиторов, то темпы роста несколько ниже.

При анализе капитала наблюдается довольно интересная ситуация. В заемном капитале заметен рост суммы, причем существенный. А вот собственный капитал снижается. Видимо это связано с ликвидацией части долгов за счет собственных средств.

В оборотных и внеоборотных средствах наблюдается рост величины активов. Правда темп роста внеоборотных активов выше, чем у оборотных активов. Видимо, это опять же связано с ликвидацией части долгов.

Сравнив эти показатели можно выделить больные статьи. Ими будет являться собственный капитал, так как наблюдается снижение темпов роста, этого не должно быть.



Задача № 3.2.2.


Сравните полученные коэффициенты с установленными нормативами и определите, есть ли реальная возможность восстановить (утратить) платежеспособность.

Сравнивая показатели из прошлой задачи можно сказать, что восстановить платежеспособность невозможно: показатели слишком низкие.

Так, например, нормативный показатель текущей ликвидности равен в пределах 1,5 – 2. По данным расчетам приведенного баланса этот показатель равен на начало года 0,76, на конец года 0,98. Это говорит о том, что показатели расходятся с нормативами почти в два раза. Это можно ликвидировать, если в кратчайшие сроки приобрести достаточное количество оборотных средств, что невозможно в настоящих условиях.

Нормативный показатель обеспеченности собственными средствами должен быть больше 0,1. Расчетный показатель на начало года равен –0,44, на конец года –0,52. То есть он не только меньше 0,1, но даже имеет отрицательное значение, что говорит о большей части внеоборотных активов. То есть предприятие не имеет собственных средств для погашения долгов. Следовательно, чтобы выйти из этого положения необходимо в очень короткие сроки увеличить постоянные пассивы, что опять же невозможно. Вывод – абсолютная неплатежеспособность данного предприятия.

Задача № 3.2.3.


Исследуйте соотношение темпов роста (снижения):

–       дебиторской и кредиторской задолженности;

–       собственного и заемного капитала;

–       внеоборотных и оборотных активов.

Выделите больные статьи, характеризующие финансовое состояние.

Решение:

Показатель

Начало года

Конец года

Темп роста, %

Дебиторская задолженность

26365

70492

267,4

Кредиторская задолженность

51485

85235

165,6

Собственный капитал

17674

11479

64,9

Заемный капитал

70730

145964

206,4

Внеоборотные активы

39402

61365

155,7

Оборотные активы

49034

96149

196,1

Если анализировать соотношение дебиторской задолженности и кредиторской, то видно значительные темпы роста дебиторской задолженности, что говорит о возможности в крайнем случае востребовать у дебиторов эти средства. Что же касается кредиторов, то темпы роста несколько ниже, но не настолько, что бы можно было говорить об отсутствии долгов у предприятия.

Теперь о капитале. Здесь наблюдается довольно интересная ситуация. В заемном капитале заметен рост суммы, причем существенный. А вот собственный капитал снижается. Видимо это связано с ликвидацией части долгов за счет собственных средств.

В оборотных и внеоборотных средствах наблюдается рост величины. Правда темп роста внеоборотных активов выше, чем у оборотных активов. Видимо, это опять же связано с ликвидацией части долгов.

Сравнив эти показатели можно выделить больные статьи. Ими будет являться собственный капитал, так как наблюдается снижение темпов роста, этого не должно быть.

Задача № 3.2.4.


Используя дополнительные данные из справки, содержащей сведения о структуре государственной задолженности перед предприятием, рассчитайте скорректированный коэффициент текущей ликвидности на конец года с учетом предложений своевременного погашения этой задолженности.


Справка о структуре государственной задолженности перед предприятием

Сумма государственной задолженности по заказам, тыс. руб.

Дата возникновения задолженности

Дата окончания задолженности

Период задолженности (ti)

Учетная ставка ЦБ на момент возникновения задолженности (Si)

50

04.02

30.10

269

45

40

15.05

28.11

198

48

Скорректированный коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

Кт.л.ск = (ОА – ∑Рi)/(КО – Z – ∑Р), где ∑Рi – сумма государственной задолженности по каждому неисполненному в срок обязательству; Z – сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием; ОА – оборотные активы; КО – краткосрочные обязательства.

Z = ∑Рi*ti*Si/100/360, где ti – период задолженности по каждому неисполненному в срок обязательству государства; Si – годовая учетная ставка Центробанка России на момент возникновения задолженности.

Кт.л.ск = (96149 – 90000)/(94035 – (50 000*269*0,45/100/3600 + 40 000*198*0,48/100/360) – 90 000) = 149/(94035 – 168,125 – 105,6 – 90 000) = 149/3761,275 = 0,0396.

Задача № 3.2.1.


Используя двухфакторную модель прогнозирования банкротства, дайте общую оценку финансового состояния предприятия в баллах, определяющую риск банкротства через интегральный показатель (Z), угрозы банкротства. Для более точной оценки прогноза вероятности банкротства рассчитать рентабельность продаж, рентабельность затрат.

Решение:

Для расчета риска банкротства используется следующая формула:

Z = – 0,3877 – 1,0736*х1 + 0, 0579*х2, где х1 – коэффициент текущей ликвидности; х2 – коэффициент концентрации заемного капитала (финансовый леверидж = заемный капитал /активы); Z – индекс кредитоспособности.

На начало года Z = – 0,3877 – 1,0736*0,76 + 0,0579*70730/88436 = – 0,3877 – 0,8159 + 0,0463 = – 1,157.

На конец года Z = – 0,3877 – 1,0736*0,98 + 0,0579*145964/157514 = – 0,6877 – 1,0521 + 0,0537 = – 1,686.

И на начало года и на конец Z < 0, поэтому вероятность банкротства невелика.

Данные для расчета рентабельности


Выручка от продаж

010

93120

82590

Себестоимость

020

76366

64676

Прибыль от продаж

050

5627

10386

Рентабельность продаж = прибыль от продаж/выручка от продаж.

На начало года Рентабельность продаж = 5627/93120 = 0,06 = 6%

На конец года Рентабельность продаж = 10386/82590 = 0,12575 = 12,5%.

Рентабельность затрат = прибыль от продаж/себестоимость

На начало года Рентабельность затрат = 5627/76366 = 0,0736 = 7,36%

На конец года Рентабельность затрат = 10386/64676 = 0,1605 = 16,05%

Список используемой литературы


  1. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 512 с.
  2. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент, – М.: «ДИС», 1998. – 304 с.
  3. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб./ Г.В.Савицкая. – 8-е изд., перераб. – М.: Новое знание, 2003. – 640 с.
  4. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. // Финансы и кредит, № 2-3, 1998, с 24.
  5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 480 с.: ил.