Реферат: Бизнес в мирохозяйственной сфере основные направления и формы

Название: Бизнес в мирохозяйственной сфере основные направления и формы
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: реферат

Содержание

Введение.....................................................................................................................3

Глава 1: Сущность международного бизнеса.........................................................5

1.1. Понятие “международный бизнес”...................................................................5

1.2. Характерные черты современного международного бизнеса........................9

Глава 2: Бизнес в мирохозяйственной сфере: основные направления и формы.................................................................................................................................12

2.1. Понятие и особенности международных лизинговых операций...................12

2.2. Международный факторинг..............................................................................28

Заключение.................................................................................................................31

Список использованной литературы.......................................................................34

Введение

Одной из основных тенденций, характеризующих мировую экономику на современном этапе развития, является ее глобализация. При этом, во-первых, возрастает межгосударственная и межфирменная конкурентная борьба за экономические ресурсы и рынки сбыта, во-вторых, происходит поэтапное развитие межгосударственных союзов сопряженных стран, создаваемых с целью достижения глобальных преимуществ перед общими конкурентами на мировом рынке (ЕС, НАФТА, АСЕАН и др.). Интеграционные процессы на региональном, межгосударственном уровне постепенно приводят к ослаблению значимости отдельных национальных экономик. С другой стороны, глобализация вызвала новые стратегические подходы во многих отраслях.

Одновременно мощный импульс развития получает интеграционная хозяйственная деятельность на уровне компаний: все возрастающий уровень международной конкуренции вынуждает компании искать пути объединения потенциалов и сотрудничества в борьбе за выживание либо рыночное лидерство. Установление деловых партнерских отношений между компаниями различных стран и создание деловых структур различной степени интегрированности - одна из самых распространенных организационных стратегий в последние десятилетия.

Стремление к более глубокой интеграции проявилось в последнее десятилетие, в частности, в мощном всплеске сделок по слиянию фирм и банков в США, Европе и Азии, причем с точки зрения как количества слияний, так и их объема. К числу наиболее известных примеров можно отнести недавние объединения банковских групп Citibank и Travellers, телекоммуникационных компаний WorldCom и MCI, автогигантов Daimler и Chrysler, нефтяных компаний BritishPetroleum и Amoco. Важной особенностью таких сделок и соглашений, в особенности крупномасштабных, является их международный, межнациональный характер, в результате чего возникает транснациональная кооперация.

В международном бизнесе используются сравнитель­ные преимущества десятков операций и сделок, участника­ми которых являются резиденты и нерезиденты. Объектами воздействия в рамках глобального бизнеса, бизнеса за рубе­жом, совместного предпринимательства, иностранного биз­неса являются различные виды и разновидности активов, и, прежде всего, интеллектуальные, материальные, валютные и фондовые активы, финансовые, банковские и кредитные инструменты и т.д. На договорных условиях осуществляют­ся: толлинг, франчайзинг, биржевые сделки, банкинг, дилинг, лизинг, факторинг и др. В данной курсовой работе более подробно рассматриваются применяемые в мировой практике формах (видах) лизинга и факторинга.

Глава 1: Сущность международного бизнеса

1.1. Понятие “международный бизнес”

На рубеже XX-XXI вв. международный бизнес стал настолько всеобъемлющим и всепроникающим феноменом современной цивилизации, что дать этому сложнейшему явлению мировой экономики однозначное определение, по-видимому, практически невозможно. Поэтому ниже приводится так называемое конструктивное определение, то есть набор тех характерных черт, которыми категория «международный бизнес» может достаточно полно описываться:

1. Поскольку речь идет о деловых операциях, то международный бизнес, как и внутристрановый имеет главной своей целью извлечение прибыли.

2. Несмотря на то, что есть немало примеров международного бизнеса, в которых партнерами выступают, с одной стороны, частная фирма, а с другой — некое правительственное учреждение другой страны, все же более характерным следует считать либо межфирменные операции такого рода, либо внутрифирменные — в том случае, когда разные подразделения фирмы расположены в ряде стран и эти подразделения взаимодействуют между собой. Иными словами, международный бизнес — это в первую очередь деловое взаимодействие частных фирм либо их подразделений, находящихся в различных странах.

Все вышесказанное относится к бизнесу как таковому, но необходим ответ на главный вопрос: что заставляет бизнес становиться международным, что предопределяет целесообразность, полезность, а нередко и необходимость выхода фирмы за границы собственной страны?

3. Международный бизнес базируется на возможности извлечения выгод именно из преимуществ межстрановых деловых операций, то есть из того факта, что продажи данного товара в другой стране, или налаживание фирмой одной страны производства в другой, или предоставление услуг совместно фирмами двух стран — третьей и т.д. обеспечивают вовлеченным в бизнес сторонам большие преимущества, чем они бы имели, ведя дело только в своих странах.

Действительно, ведь собственно решение о начале международных операций и есть (пусть даже чисто формально) тот первый шаг, который в итоге приводит к превращению фирменного менеджмента из страхового в международный.

Международный бизнес подразумевает осуществление деловых операций парт­нерами из более чем одной страны. В качестве примера можно привести такие операции, как закупка сырья и материалов в одной стране и их перевозка на тер­риторию другой страны для дальнейшей обработки или сборки; транспортировка готовой продукции из одной страны в другую с целью продажи в системе рознич­ной торговли; сооружение заводов в зарубежных странах с целью получения до­ходов на базе использования более дешевой рабочей силы; получение кредита в банке одной страны для финансирования операций в другой стране. Стороны, участвующие в таких сделках, могут быть представлены физическими лицами, отдельными компаниями, группами компаний и/или государственными органи­зациями.

Чем международный бизнес отличается от коммерческой деятельности внут­ри одной страны? Если говорить кратко, внутреннее предпринимательство сво­дится к выполнению деловых операций, не выходящих за границы одного государ­ства, в то время как международные деловые операции пересекают эти границы. Международный бизнес может отличаться от внутреннего по ряду других призна­ков, среди которых можно перечислить следующие: в разных странах, вовлеченных в международный бизнес, могут использо­ваться разные валюты, что приводит к необходимости конвертирования ва­люты по меньшей мере одной из сторон;существует вероятность наличия расхождений между правовыми система­ми разных стран, что вынуждает одну сторону или более вносить коррек­тивы в свои действия, чтобы привести их в соответствие с местным за­конодательством. В некоторых случаях законодательные нормы разных стран могут оказаться несовместимыми, что является самой трудноразре­шимой проблемой для международных менеджеров; между культурами разных стран также существуют различия, вынуждаю­щие каждую из сторон формировать стратегию своего поведения таким об­разом, чтобы привести ее в соответствие с ожиданиями другой стороны; для каждой страны характерен определенный состав и объем доступных ре­сурсов. Одна страна может иметь в своем распоряжении большие запасы природных ресурсов, но не иметь квалифицированной рабочей силы, тогда как другая страна обладает производительной, высококвалифицированной рабочей силой и в то же время испытывает недостаток природных ресур­сов. Таким образом, способы производства продукции и типы выпускае­мых продуктов могут различаться в зависимости от конкретных условий той или иной страны.

В практике современного международного бизнеса выработаны разнообразные, в том числе достаточно гибкие, формы международной кооперации, к числу которых относятся:

лицензионный договор - использование авторского права, товарного знака, патента;

сопроизводство - изготовление комплексного изделия или его компонент одним из зарубежных партнеров;

контракт-менеджмент - передача одним из партнеров другому ноу-хау в области менеджмента;

франчайзинг - выдача лицензии на определенную деятельность с предоставлением дополнительной управленческой, маркетинговой и технологической поддержки;

стратегический альянс - формальный или неформальный союз, создаваемый с целью объединения ресурсов для решения задач реорганизации, повышения рыночной эффективности и т. д., либо достижения "эффекта масштаба", либо с другими целями;

совместное предприятие - одна из распространенных форм стратегичского альянса, сопряженная с созданием новой компании юридически и экономически самостоятельными предприятиями;

многонациональная компания - наиболее "жесткая" форма международного сотрудничества, основанная на механизме акционерного участия и/или других способах корпоративного контроля.

1.2. Характерные черты современного международного бизнеса

Будучи мощным инструментом экономической интеграции страны в мировую экономику, а следовательно — инструментом глобализации как таковой, международный бизнес в современных условиях определяется следующими характерными чертами:

1. Доступность и всеобщность. Хотя международный бизнес и регулируется соответствующими законодательствами стран, он все больше и больше превращается в своего рода неотъемлемую возможность практически для любой фирмы почти каждой страны, принципиально изменяя стратегические и тактические перспективы фирм и открывая перед ними невиданные ранее потенциальные поля деловой; активности. В то же время здесь есть, конечно, и свои ограничения.

2. Ступенчатость развития. Речь идет о том, что вхождение фирмы в международный бизнес, но существу и, как правило, начинается с простейших форм обычной зарубежной торговли и по мере развития достигает высшей формы — мультинациональной корпорации. Суть этой особенности не сводится к естественному требованию накопления опыта и наращивания потенциала — и самовхождение в международный бизнес, и дальнейшие достижения в нем будут заставлять фирму преодолевать своего рода пороги: если на начальном этане это как минимум — порог, например, качественного уровня товаров фирмы и рациональности ее издержек, позволяющий более или менее нормально продавать товары заграницей, эффективного использования международных рынков капиталов и рабочей силы, грамотной работы с международными транспортными сетями и т. д.

На все это можно возразить следующее: в конце концов, в той или иной мере ступенчатость наблюдалась и до эпохи глобализации. Что нового сегодня? Ответ очевиден: иная, принципиально новая технологическая основа.

3. Технологическая глобализация. Возможности компьютеризации, информатизации и телекоммуникаций принципиально изменили характер международного бизнеса, который в современных условиях приобрел три принципиально новые черты:

♦ он может эффективно осуществляться «не выходя из офиса;

♦ он может осуществляться в режиме реального времени;

♦ он может с помощью телекоммуникаций охватывать все интересующие бизнес рынки товаров, капиталов, рабочей силы, информации и т. д.

4. Офинанашризация. Этот термин был введен в оборот Ж.-П. Серван-Шрайбером и очень точно отражает важнейшую черту глобализированного международного бизнеса: финансовое содержание международных деловых операции, начиная от их замысла и кончая реальным результатом, становится сердцевиной международного бизнеса, тем своеобразным центром, вокруг которого вращаются все интересы, решения, стратегии.

Конечно, и до эпохи глобализации прибыль была главной целью международного бизнеса, но существо нового периода заключается в том, что поиск и использование международным конкурентных преимуществ теперь стали жестко опираться на достижения финансового менеджмента, новейшие и многочисленные финансовые инструменты, вырастающие из гигантских возможностей мирового финансового рынка.

5. Сложное взаимодействие национального и интернационального. Возможно, ни по одному вопросу международного бизнеса не возникало столько споров и исследователей, и практиков, как по вопросу о влиянии на жизнь планеты конвергентных и дивергентных процессов в сфере национальных культур.

Сегодня вряд ли можно однозначно ответить на вопрос о том, чего больше в современном международном бизнесе — конвергентного или дивергентного, но и у практиков, и у теоретиков не вызывает сомнения главное: эффективная стратегия любой фирмы в эпоху глобализации должна сочетать в себе максимальное использование национального везде, где это можно.

Глава 2: Бизнес в мирохозяйственной сфере: основные направления и формы

2.1. Понятие и особенности международных лизинговых операций

Лизинг как своеобразная форма аренды, существенно отличается от других ее форм, от сдачи в наем, продажи в кредит и от проката.

Термин "лизинг" происходит от английского глагола "tolease", что в переводе означает "нанимать", "брать в аренду". Возможности лизинга объясняются "раздвоением" функции собственности, т.е. отделением владения имуществом (вла­дельца) от пользования им (пользователя) и применением специальной системы финансирования. Лизинг - специфи­ческая форма финансирования приобретения различных ви­дов оборудования.

Обычно лизинговые операции осуществляются при по­средничестве специализированной финансовой (лизинговой) компании. Лизингодатель, лизинговая компания - это арен­додатель - фирма или лицо, предоставляющее в лизинг объект (предмет) лизинга на согласованных договорных условиях с лизингополучателем. Его главные обязанности:

• заключить договор купли-продажи с фирмой-постав­щиком на согласованных между лизингополучателем и поставщиком коммерческих и технических условиях;

• направить поставщику наряд на поставку объекта сделки в соответствии с согласованными заранее усло­виями;

• подписать протокол приемки после ввода объекта в эксплуатацию.

Лизингодатель является владельцем и собственником объекта лизинговой операции; он заключает договор страхо­вания на весь срок лизингового контракта. Именно лизинго­вая компания приобретает для пользователя право собственности на движимое имущество у его производителя (или владельца) и отдает его в лизинг - на средне- или долго­срочный период. Принципиальная схема предоставления ли­зинговых услуг такова:

• от производителя к пользователю идет имущество;

• от пользователя к лизинговой фирме направляются лизинговые платежи (взносы);

• и наконец, от лизинговой фирмы к производителю -оплата покупки.

Лизинговые платежи - вид регулярных взносов, пред­ставляющих собой оплату за производственное использова­ние объекта лизинговой операции. Порядок, способы и условия внесения платежей - единовременных или периоди­ческих - устанавливаются в договоре. В случае просрочки или неуплаты платежей лизингодатель имеет право расторг­нуть лизинговый контракт и воспользоваться предоставлен­ными ему гарантиями. Процедурой внесения лизинговых платежей предусматривается, что эти взносы могут быть про­порциональными, прогрессивными и дегрессивными. Разу­меется, в эту принципиальную модель могут быть внесены изменения в зависимости от различных форм лизинга.

Система лизинга приобрела широкое распространение, в том числе в области международных коммерческих свя­зей. Отношения между всеми участниками лизинговых опе­раций, т.е. между арендодателем или лизингодателем, владельцем имущества (либо лизингодержателем) и аренда­тором или лизингополучателем определяются в соответствии с условиями лизингового договора. В качестве лизингополучателя выс­тупает арендатор (пользователь) - фирма или лицо, получив­шее для производственного использования объект лизинга на согласованных с лизингодателем и поставщиком услови­ях. Он обязан:

• произвести приемку объекта лизинговой сделки;

• подтвердить комплектность поставки и безупречное его функционирование, отметив это в протоколе прием­ки;

• при обнаружении недостатков их перечень указыва­ется в протоколе приемки и сообщается лизингодателю, который должен потребовать от поставщика их устране­ния или замены предмета лизинга;

• после приемки объекта лизингополучатель берет на себя все права лизингодателя в отношении поставщика.

Между лизингодателем, в роли которого выступает ли­зинговая компания, и лизингополучателем возникают спе­цифические отношения по поводу объекта лизинга. Лизинговая компания рассчитывает на получение дохода в соответствии с логикой, по которой ставка арендной платы должна быть не ниже средней нормы прибыли на вложен­ный капитал. Лизингополучатель в результате эксплуатации объекта аренды извлекает прибыль, но ее величина ориенти­рована на стоимость аренды, объем которой ниже стоимости банковского кредита на приобретение оборудования. Арен­датор благодаря лизингу использует дорогостоящую техни­ку без значительных первоначальных затрат на капитальные вложения. Арендодатель, в свою очередь, расширяет рынок сбыта, дифференцируя риск потерь в связи с неплатежеспо­собностью заказчиков. Посредником между производителем оборудования и фирмой, нуждающейся в его использовании, в лизинговых операциях является лизинговая компания. Обычно в качестве лизинговой компании выступает дочернее общество крупных коммерческих, частных или муниципаль­ных банков. В своей деятельности лизинговая компания ис­пользует как собственные, так и заемные средства, например, в виде банковских кредитов. Доход лизинговой компании оп­ределяется суммой арендных платежей и периодичностью их выплаты. Именно лизинговая компания получает заявку от фирмы, претендующей на аренду оборудования или недвижи­мого имущества, и в соответствии с запросами этой фирмы готовит проект лизингового контракта.

В мае 1988 г. в г. Оттаве (Канада) проходила Междуна­родная конференция по вопросам лизинга и факторинга. В ее работе участвовали представители 55 государств, вклю­чая Советский Союз. Участники конференции подписали "Конвенцию о международном факторинге" и "Конвенцию о международном финансовом лизинге". В Конвенции по вы­работке унифицированных правил в области международно­го кредита, осуществляемого посредством финансового лизинга, дается четкое и, главное, - согласованное на межго­сударственном уровне определение лизинга. В соответствии с понятием, которое определено в названной Конвенции, под лизингом разумеется такая операция, в итоге которой пре­доставляющее лицо передаст в распоряжение пользователя материальное имущество, предварительно приобретенное им и выбранное по желанию пользователя, в обмен на выплату определенных фиксированных взносов с учетом амортиза­ции имущества. Анализируя приведенное выше определе­ние, следует обратить внимание на некоторые его особенности. Во-первых, речь идет о том, что пользователь впоследствии получает право на приобретение материального имущества. Во-вторых, материальное имущество в общем и целом не должно предназначаться для использования в личных це­лях или же для домашних (семейных) нужд пользователя. В-третьих, в тексте Конвенции обращается внимание на не­обходимость регулирования отношений между поставщиком, предоставителем и пользователем. Именно последний дол­жен взять на себя заботы по уходу за предметом лизинга и использовать его разумно, чтобы поддерживать его в рабо­чем состоянии. Вместе с тем, пользователь принимает на себя обязанности регулярно выплачивать взносы. Третье лицо - поставщик - принимает те же обязательства относительно пользователя, что и в отношении покупателя - предоставителя, хотя и не является стороной контракта о продаже. Представитель не несет ответственности перед пользователем в случае задержки или невыполнения поставки объекта ли­зинга за исключением тех случаев, когда это вменяется ему в вину.

Вообще существует много определений понятия и сто­ящего за ним явления лизинга. Кроме приведенного выше определения, можно сослаться на практику предоставления лизинговых услуг в Германии, где бытует следующая трак­товка лизинга. Лизинг - это передача в аренду материаль­ных ценностей (обычно машин, оборудования и недвижимого имущества) во временное пользование с оплатой потреблен­ной стоимости, услуг арендодателя и процента по стоимости оборудования.

Применительно к тем случаям, когда в виде объекта арен­ды выступают машины, оборудование, приборы и контроли­рующие устройства, различают в зависимости от срока следующие формы аренды: рейтинг - краткосрочная аренда (от нескольких дней до полгода), чертер (до года); хайринг - среднесрочная аренда (от года до 3 лет); лизинг - долгосроч­ная аренда (до 20 лет). Например, фермеру, выращиваемому зерновые, нужны различные сельскохозяйственные маши­ны. Скажем, сеялка требуется на два-три дня, и он ее может взять по рейтингу. Борона ему необходима на более длитель­ный срок, что отвечает потребностям проведения сезонных работ. Фермер может ее получить по чертеру (хайрингу). А вот что касается трактора или грузового автомобиля, то они ему необходимы в течение длительного срока пользова­ния, и поэтому он их возьмет по лизингу.

Различают около 30 видов (разновидностей, форм, ти­пов) лизинга в зависимости от одновременного действия многих и вместе с тем разнонаправленно проявляющихся факторов. Виды лизинга систематизируются в качестве сво­еобразных, как правило, парных разновидностей. Так, выделяют:

• по способу использования - производственный и потребительский - в зависимости от финансирования либо производственных капиталовложений, либо потре­бительских товаров длительного пользования;

• по предмету - движимый и недвижимый, т. е. в первом случае речь идет об оборудовании, машинах, ме­ханизмах, приборах, а во-втором, - о заводских здани­ях, складских помещениях и других сооружениях исключительно производственного характера;

• по методу использования - индивидуальный и ли­зинг бланке, в зависимости от экономической цели ис­пользования предмета лизинга. Если компания или предприятие удовлетворяет только собственную потреб­ность в реконструкции основного капитала (основных фондов), то в этом случае речь идет об индивидуальном применении объекта лизинга. Лизинг - бланке означает, что компания заботится не только о техническом пере­вооружении собственных производств, но и также тех предприятий или фирм, которые с ней состоят в отно­шениях кооперации или являются ее субпоставщиками. Для того, чтобы иметь качественные комплектующие, необходимо обеспечить соответствие технических усло­вий производства и технологического уровня выпуска этих изделий требованиям компании, которая осуществ­ляет сборку конечного продукта и его реализацию;

• по характеру взаимодействия между лизингодателем и лизингополучателем - чистый лизинг (передается только предмет лизинга) и широкий - предоставляются также разнообразные сопутствующие услуги, перечень которых может быть достаточно значительным; кроме того, выделяют "мокрый" лизинг, согласно которому лизингопользователь может получить техническое обслу­живание объекта лизинга, его ремонт, страхование и иные услуги - подготовку квалифицированного персона­ла, маркетинг, рекламу готовой продукции, поставку сырья и т.д.;

• по сфере предоставления объекта лизинга - внут­ренний, если предмет лизинга предоставляется отечественном лизингополучателю, и внешний - в том слу­чае, если предмет лизинга передается зарубежному ли­зингополучателю. В случае международного лизинга выделяют: экспортный лизинг в виде сделки, при ко­торой лизинговая компания покупает объект лизинга у национальной компании, и предоставляет его зарубеж­ному лизингопользователю;импортный лизинг - ли­зингодатель покупает предмет лизинга у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному лизингопо­лучателю; сублизинг - операция, в которой участвуют основной лизингодатель, зарегистрированный в одной стране, и посредник другой страны, который сдает объект лизинга лизингопользователю. Нередко лизинговые ком­пании открывают филиалы в оффшорных центрах.

На рынке лизинговых услуг наибольшей популярностью и известностью пользуются виды лизинга, связанные с ха­рактером предоставления объекта лизинга. Здесь выделяет­ся финансовый лизинг. В этом случае лизинговая компания берет на себя лишь финансовую часть сделки, а риск ис­пользования предмета лизинга ложится на пользователя. Для финансового лизинга характерен длительный срок сделки, что связано с нехваткой денежных средств у арендатора; од­новременно не предусматривается повторная сдача, т.е. ины­ми словами, финансовый лизинг практически близок к форме продажи в кредит. Кроме того, финансовый лизинг пред­ставлен контрактами, предусматривающими выплату лизин­говых платежей в течение установленного срока, обычно близкого к периоду службы оборудования, а также арендны­ми отчислениями, сумма которых достаточна для полного возмещения всех расходов лизингодателя и обеспечения ему установленной договором прибыли. Важным признаком фи­нансового лизинга является невозможность расторжения лизингового договора в течение всего срока контракта. До­полнительным моментом, характеризующим именно финан­совый лизинг, является обязательно трехстороннее соглашение, т.е. необходим поставщик-владелец имущества, сдаваемого в лизинг.

Финансовый лизинг может осуществляться в следующих разновидностях: лизинг стандарт, т.е. изготовитель передает предмет лизинга финансирующей компании, которая через свою лизинговую компанию сдает его в лизинг потре­бителю, и лизингпоставщику, при котором роль продав­ца и функции арендатора совмещаются, хотя предмет лизинга передается в субаренду.

Парной категорией для финансового лизинга является оперативный лизинг. Этот вид лизинговых операций ха­рактеризуется короткими сроками аренды, значительно мень­шими периодами службы взятого в лизинг оборудования; предоставлением широкой гаммы сопутствующих услуг, в частности, предполагающим обслуживание, ремонт и стра­хование предмета лизинга. Условием широкого применения оперативного лизинга является наличие рынка частично из­ношенного оборудования, а также потребность во вторичной сдаче в аренду объекта лизинга, разумеется, за меньшую пла­ту. Оперативный лизинг включает арендные операции, не нацеленные на однодоговорную компенсацию затрат лизин­годателя, но связанные с приобретением и содержанием сда­ваемого в аренду оборудования, в течение основного срока аренды. Иными словами, лизингодатель не рассчитывает компенсировать (амортизировать) все свои затраты за счет поступлений от одного лизингополучателя. Этот вид лизин­га позволяет:

• сократить сроки аренды (до физического износа объекта лизинга),

• понизить риск в связи с порчей, утратой или поте­рей предмета лизинга,

• по окончании срока аренды продать объект аренды (арендодателю) или сдать его в лизинг другому клиенту,

• арендодателю осуществить физическое обслужива­ние, включая текущий ремонт и прочий уход за сдан­ным в лизинг оборудованием.

Оперативный лизинг применяется тогда, когда доходы от использования арендуемого оборудования не окупают пер­воначальной его цены, объект лизинга сдается на небольшой срок и арендуемое оборудование требует специального об­служивания, например, в случае применения уникальных или новых, недостаточно проверенных, машин и механизмов. Оперативный лизинг связан также с тем, что лизинго­датели, как правило, обоснованно применяют узкую товар­ную специализацию. В ряде случаев они проводят лизинговые операции через дилеров, знающих специфику данного рын­ка и способных предоставлять широкий перечень техничес­ких услуг.

В 80-е годы в зарубежной практике начали применяться два новых вида лизинга, один из которых называется "лиз-бэк", или "возвратный" лизинг. Операции по этому виду лизинга осуществляются по следующей схеме: пред­приниматель продает имущество, собственником которого он является и которое уже, естественно, им используется, ли­зинговой компании с тем, чтобы затем взять его в лизинг. Скажем: фирма или предприятие часть своего собственного имущества продает лизинговой компании при условии одно­временного подписания с ней контракта о его лизинге. Та­кая сделка дает возможность фирме получить денежные средства за счет продажи элементов основного капитала, не прекращая их эксплуатации; эти средства можно использо­вать для реинвестиций. Рентабельность операции такого рода тем выше, чем доходы от новых инвестиций будут больше суммы арендных платежей.

Широкое распространение получили и лизинговые сдел­ки типа "бай-бэк", которые предусматривают оплату обяза­тельств поставкой продукции, полученной на оборудовании, взятом в лизинг. Этот вид лизинга можно посоветовать для широкого использования российским предпринимателям, так как речь может идти о типичном случае для фирм, предпри­ятий и объединений, испытывающим нехватку валютных средств, необходимых и достаточных для приобретения вы­сокопроизводительного иностранного оборудования. Правда, здесь есть и соответствующие лимиты. В качестве серьезных ограничителей в применении этого вида лизинга является качество используемого сырья и квалификация применяе­мой рабочей силы. Ведь в конечном счете лизинговая компа­ния возьмет только ту продукцию для реализации на требовательных западных рынках, которая отвечает строгим стандартам международной сертификации. Причем понятие "конкурентоспособность" распространяется как на техничес­кие параметры и технологические показатели изделий, например, экологическая чистота изделий, надежность, управ­ляемость и другие, так и на ценовые характеристики выпус­каемой продукции.

Кроме названных выше лизинговых операций, существу­ют и некоторые иные, которые применяются локально. На­пример, в Соединенных Штатах очень распространенной формой лизинга является многосторонний лизинг. Это осо­бая форма лизинга, предусматривающая трехсторонность отношений по "нормальному" лизингу между арендатором, поставщиком и лизинговой компанией, к которым добавля­ется нетрадиционный четвертый партнер, а именно тот, кто прямо финансирует производство лизингового имущества. Кроме того, применяется так называемый крупномасштаб­ный лизинг, предполагающий крупные по своим финансо­вым показателям сделки, например, аренду самолетов, крупнотоннажных судов и т. п.

Наряду с названными выше и охарактеризованными видами лизинга применяются и иные его виды, такие, как: торговый лизинг, предпринимательский лизинг, коммуналь­ный лизинг.

В Германии и Австрии, а также в некоторых других стра­нах Запада применяется "Gross-leasing", илиполносервис­ный лизинг, и "Teil-service-leasing", или частичносервисный лизинг. Регламентация названных видов лизинга находится в зависимости от того, сколь полно берет на себя лизинговая компания осуществление сервисных услуг: иногда это широкий перечень, а чаще список ее услуг не является достаточно полным.

преимущества лизинга. Лизинг нашел широкое при­менение именно потому, что он приносит выгоды всем учас­тникам договорных отношений. В чем суть привлекательности лизинговых сделок?

Лизинговые операции, как правило, сопровождаются специальным сервисом. Он включает: регистрацию оборудо­вания, страхование, получение экспортных лицензий (квот), оформление финансовых документов, предоставление нало­говых, валютных и финансовых льгот. Например, могут быть выделены государственные субсидии из фондов финансирования экспорта. Сопутствующие услуги лизинговой компа­нии могут также распространяться на транспортно-экспедиторское обслуживание, монтаж (установку) оборудо­вания, пуск объекта, достижение проектной мощности, осу­ществление текущего и регламентных видов ремонта, подготовку необходимых кадров для грамотной эксплуата­ции нового оборудования и другие виды услуг. Что же каса­ется налоговых льгот, то суть их сводится к тому, что налоговый режим страны лизингодателя может предостав­лять право на ускоренное амортизационное списание иму­щества, полученного в лизинг. Налоговые льготы проистекают также из того факта, что налогообложение права собственно­сти и права владения различно.

Анализ зарубежной практики осуществления лизинго­вых операций показывает, что экономическое их значение очень тесно связано с выгодами, которые предоставляет ли­зинг. В наиболее общем виде преимущества лизинга можно сгруппировать следующим образом.

1. Финансовые, одновременное решение вопросов и при­обретения, скажем, оборудования, и финансирования этой операции; остается благоприятным для предпринимателя соотношение между собственной и заемной частями в функ­ционирующем капитале; лизинг позволяет оперативно реа­гировать на рыночные изменения с учетом возможности аренды дополнительного оборудования и новых технологий, что повышает эффективность использования производитель­ного капитала, так как вкладываемые средства относятся к областям, приносящим наибольшие доходы; лизинговые пла­тежи не зависят от индекса цен и поэтому в отличие от арен­ды не изменяются; стороны лизингового соглашения согласовывают лизинговые платежи - объем выплат,их по­рядок и процедуру, а наличие льгот позволяет лизингодате­лю учесть финансовые интересы лизингополучателя, например, в виде уменьшения размера лизинговых плате­жей.

2. Инвестиционные, компании, предприятию проще или легче получить имущество в лизинг, нежели ссуду на его покупку, т.к. объект лизинга выступает в качестве залога; лизинг не требует значительной доли собственных средств, как при предоставлении кредита банком. Дело в том, что банковский кредит обычно выдается на 75-80% стоимости приобретаемого имущества; лизинг же обеспечивает 100% стоимости сделки и значительно ускоряет оборот; инвести­рование в форме имущества в отличие от денежного креди­тования снижает риск невозврата средств, т.к. за лизингодателем сохраняются права собственности; возмож­ность сэкономить финансовые средства и направитьих на решение иных инвестиционных задач фирмы или предприя­тия; действующие налоговые и правовые нормы делают ли­зинг более выгодным, чем кредит; получение льгот, предоставляемых лизинговыми компаниями в виде, напри­мер, скидок на цены прейскуранта;

3. Организационно-эксплутационные: немедленная эк­сплуатация наряду с освобождением от единовременной оп­латы полной стоимости оборудования, машин и механизмов; эксплуатация объекта лизинга дает прибыль, необходимую для оплаты лизинговых платежей, а остаток остается арен­датору; сокращение потерь, связанных с моральным старе­нием средств производства.

4. Сервисные: арендатор объекта лизинга получает воз­можность воспользоваться значительными по своему объему сопутствующими сервисными услугами - страхованием, транспортировкой, установкой с гарантией готовности к эк­сплуатации, профилактикой; расширение услуг, связанных с банкингом и ростом числа клиентов банковских операций.

5. Учетно-бухгалтерские: расходы по лизингу рассмат­риваются как текущие затраты со всеми вытекающими по­следствиями их калькулирования, при этом лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингопользователя, что снижает налогооблагаемую прибыль; предмет лизинга учитывается в балансе лизинго­вой компании (на этот счет имеются четкие указания в граж­данском и налоговом законодательстве многих западных стран) и не учитывается в балансе пользователя.

Кроме того, важны и такие преимущества:

• производитель материальных ресурсов - активов, предназначенных для лизинга, значительно расширяет возможности гарантированного сбыта своей продукции;

• лизингопользователь, используя лизинг, повышает конкурентоспособность, экономит средства, получает скидку на налог.

Преимущества лизинга наиболее полно раскрываются, если провести сравнительный анализ эффективности лизин­говых операций и других форм финансирования инвести­ций. В этом случае обнаруживается, что:

• выживаемость лизинговой компании обусловлена ценовой конкурентоспособностью и качеством услуг, которые она предоставляет, т.е. цена оборудования бу­дет значительно ниже;

• размер арендной ставки определяется величиной процента, начисляемого арендодателем на сумму основ­ного долга арендатора;

• после истечения срока аренды в соответствии с со­глашением о лизинге лизингодатель получает возмож­ность коммерческой реализации объекта лизинга;

• быстрое изменение соотношения курсов нацио­нальных валют увеличивает риск лизингодателя.

В том случае, если сильны инфляционные процессы, то лизингодатель прибегает к использованию страховых фон­дов по системе страхования экспортных кредитов.

Участие в лизинговых операциях предоставляет всем их сторонам различные юридические, налоговые и бухгалтерс­кие четкие права и нормы, а также накладывает определен­ные обязательства. Таким образом, лизинг - эффективное средство сбыта продукции машиностроения и решения ин­вестиционных проблем, что представляется очень важным с позиции лизингодателя. Для лизингополучателя активная работа на рынке лизинговых услуг обусловливает оператив­ное обновление основного капитала, без крупных разовых инвестиций. Кроме того, участие в лизинговых операциях дает возможность представителям мелкого и среднего бизне­са, испытывающим определенное затруднение в наличных финансовых ресурсах, производительно использовать необ­ходимое им новое и новейшее оборудование, не приобретая его в собственность и не прибегая к разорительным креди­там.

Нельзя, однако, не отметить и ряд недостатков, прису­щих лизингу. К их числу следует отнести:

• операции, связанные с лизингом, отличаются зна­чительной сложностью как по разработке приемлемой схемы, выявлению условий сделки, так и по докумен­тальному ее оформлению;

• лизингодатель должен обладать значительным пер­воначальным капиталом или иметь стабильный источ­ник денежных средств;

• лизингополучатель проигрывает на повышении ос­таточной стоимости лизингового имущества, в частно­сти из-за инфляции;

• стоимость лизинга выше, чем цена покупки, ссуды (банковского кредита), поскольку риски износа (мораль­ного старения) объекта лизинга ложатся на лизингода­теля, который закладывает их в стоимость лизинга.

Правовое обеспечение лизинга. Лизинговый бизнес должен иметь надежное правовое обеспечение, поскольку все участники лизинговой сделки заинтересованы в строгих юри­дических гарантиях надлежащего выполнения договорных обязательств. Правовое регулирование отношений участни­ков лизинговой сделки имеет твердые параметры на между­народном уровне; лизинговая деятельность в некоторых зарубежных странах, например, в Бельгии, Италии, Фран­ции и др. базируется на специальном лизинговом законода­тельстве; в большинстве стран мира отношения, вытекающие из лизингового договора, регулируются общи­ми положениями гражданского (торгового) права.

В 1974 г. в рамках Международного института по уни­фикации частного права была создана группа по разработке унифицированных правил по международному (внешнему) лизингу. Эта работа завершилась 28 мая 1988 г. в г. Оттаве принятием уже упоминавшейся "Конвенции о международ­ном финансовом лизинге".

В Конвенции устранены юридические препятствия на пути развития международного финансового лизинга, пред­ложены средства адаптации двухсторонних договоров арен­ды к трехсторонним отношениям лизинга и установлены единые нормы, регулирующие правовые отношения участ­ников лизингового соглашения; в ней определены обя­занности лизингодателя и специфика лизинговых платежей.

В России первым документом о лизинге был Указ Пре­зидента РФ от 17.09.1994 г. № 1929, хотя он и носил декла­ративно порученческий характер. Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" устанавливает тре­бования и формирует условия для лизингового бизнеса; им утверждено "Временное положение о лизинге" - первого нор­мативного документа, определяющего финансовый лизинг, его объекты и субъекты и основные требования к операци­ям, относящимся к финансовому лизингу. Однако в этом документе имеются и отступления от мировой практики. К их числу относятся положение об ответственности за риск случайной гибели, утраты или порчи объекта лизинга, кото­рый несет лизингодатель. В мире принято, что в момент пе­рехода имущества к лизингополучателю этот риск переходит к нему же. Заметим, что в Гражданском кодексе РФ (часть II п. 6 - стр. 665,670) переход названного риска уже увязан именно с мировым опытом. Определенное значение имеет Постановление Правительства "Об утверждении Положения о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации" (от 26 февраля 1996 г. № 167). Лицензия на ведение лизинговой деятельности выдается Министерством экономики РФ.

На рассмотрение Парламента РФ представлено несколь­ко проектов Закона о лизинге. К числу основных положений этого Закона следует отнести: распространение его действия на все формы лизинга, неограниченное число участников лизинговой операции, гарантии лизинговых платежей и т.д. Значительны особенности учета лизинговых операций в бух­галтерском деле и аудите, определенную специфику они име­ют при осуществлении страхования, валютных расчетов, при финансовой отчетности и бухгалтерском учете.

2. Международный факторинг

Параллельно с возникновением в России рынка лизин­говых услуг постепенно формируется на финансовом рынке специальный сектор факторинговых операций. В практике международной торговли факторинг по­явился в 60-х годах текущего столетия, наибольшее развитие он получил в 80-е годы. За 1981-1995 гг. оборот по факто­рингу вырос в Италии - в 74 раза, в Испании - в 14 раз, в Великобритании и Франции в - 7,5 раз и т.д. В России в 1989-1992 гг. операции, отдаленно напоминающие факторинг, начал осуществлять Промстройбанк в виде дисконтирования платежных требований. Однако значительные убытки из-за невозврата средств этого и других банков (к 1 июля 1991 г. около 12,3 млрд. руб.) поубавили интерес к факторингу. В 1994 г. Тверьуниверсалбанк заключил первый договор по факторингу с фактор-компанией Турции. При этом фактор-компанией называют компанию, которая тесно связана с бан­ком или является его дочерней фирмой; объект ее деятельности - факторинг. Ее комиссия составляет от 2 до 8% стоимости поставленного товара. Существует междуна­родное объединение фактор компаний. Примеру Тверьуни­версалбанка последовали Мосбизнесбанк, Альфа-банк, ММБ. Именно последний успешно осуществлял экспортный фак­торинг посредством дисконтирования счетов - фактур. Если Альфа-банк, ММБ и некоторые другие банки осуществляют комплекс факторинговых операций по эффективному осу­ществлению конкретной торговой сделки преимущественно экспортно- импортного характера, то банк "Российский кре­дит" и другие банки вводят постоянное факторинговое об­служивание всего спектра торговых операций своих клиентов. Ожидается, что по итогам 1996 г. оборот факторинга в Рос­сии превысит 1 трлн. руб.

В мировой практике специальные фактор-компании, как правило, предлагают своим клиентам полный комплекс фак­торинговых услуг - от учета и контроля за платежами и по­ставками до прямого финансирования поставок. При этом договор о факторинге автономен, независим от договора о купле-продаже.Внешний (международный) факторинг подпадает под действие международной Конвенции о факто­ринге, подписанной также в мае 1988 г. в г. Оттаве. Однако как и Конвенция о лизинге она пока не имеет юридической силы, т.к. не завершена процедура ратификации странами, ее подписавшими. Вместе с тем, в практике и лизинга, и факторинга, в том числе и в России, положения этих доку­ментов учитываются.

Международный факторинг используется в экспортной торговле; он упрощает получение наличных денег в ходе де­ловых операций экспортера, что имеет важное значение, ибо при экспортных поставках осуществляется кредитование, нередко на безоборотной основе и в этом случае факторинг защищает от безнадежных ("плохих") долгов. В число основ­ных видов факторинга входят прямой и косвенный. При прямом факторинге действует одна компания-фактор - по эк­спорту в стране импортера-продавца, с которой экспортер имеет договор о факторинге. В соответствии с соглашением о прямом факторинге по уступке права требования покупной цены фактор вступает в прямые отношения с иностранным покупателем. Косвенный факторинг предполагает две фак­тор-компании: фактор по экспорту и фактор по импорту (в стране импортера-покупателя). В случае косвенного факто­ринга иностранный покупатель оплачивает стоимость экспортированной им продукции фактору по импорту в своей стране, который этот платеж переводит фактору по экспор­ту а последний предоставляет обусловленную сумму экспор­теру. Преимущество косвенного факторинга состоит в том, что каждый из факторов имеет договорные отношения с оте­чественным клиентом, кредитоспособность (кредитопригодность) которого фактору известна.

Обычно выделяют две основные формы факторинга: рас­крытый и нераскрытый. При операциях в режиме рас­крытого факторинга получение платежа осуществляется через фактор, имеющий с экспортером договор, согласно которому фактор обязуется приобрести подтвержденные краткосроч­ные долги иностранных покупателей. Иными словами, экс­портер уступает фактору право требования оплаты экспортируемого товара. Покупатель оплачивает покупную цену не экспортеру, а фактору; при этом неподтвержденные долги, подлежащие оплате, приобретаются фактором с правом на регрессивные требования. Если договоренности о фак­торинге не раскрываются зарубежному покупателю - речь идет о нераскрытом факторинге; наиболее распространенный его вид: дисконтирование счетов или выкуп счетов со скидкой.

По желанию экспортера фактор может профинансиро­вать сделку в дополнение к услугам по получению покупной цены. В этом случае он немедленно выплачивает экспортеру до 80% балансовой стоимости по подтвержденным счетам и одновременно предоставляет кредит иностранному покупа­телю. В практическом факторинге встречается проблема увяз­ки Оттавской конвенции о факторинге и Венской конвенции о договорах купли-продажи.

Заключение

Итак, анализ международного бизнеса позволяет выделить следующие его основные черты:

1. Извлечение прибыли как целевую детерминанту ведения международного

бизнеса отличает от аналогичной характеристики странового бизнеса стремление использовать для эффективного ведения деловых операций преимущества выхода за пределы чисто национальных границ.

2. Стремясь реализовать эти преимущества (а для начала — найти их), предприниматели стремятся использовать полннтельные экономические воз

можности, вытекающие из:

♦ ресурсных особенностей зарубежных рынков (имеются в виду ресурсы любых видов);

♦ емкости зарубежных рынков;

♦ правовых особенностей зарубежных стран;

♦ специфики межстрановых (межгосударственных) политических и экономических взаимоотношений, регулируемых соответствующими формами межгосударственного взаимодействия.

3. Международный бизнес существенно интернационализируется в зависимости от двух главных параметров его развития и в первую очередь от глубины вовлечения (уровня интернационализации).

4. Чем более интернационализируется любой страновый бизнес, тем, в большей мере ему доступен глобальный бизнес-сервис, то есть абсолютно не за-висящий от национальной принадлежности и ориентированный только на экономическую эффективность пакет разнообразных услуг: от научных дофинансовых и от транспортных до подбора интернациональных коллективов, который позволяет сегодня максимально реализовать возможности международности в бизнесе.

5. Есть ряд непременных условий, которые ставит международный бизнес перед любой фирмой, стремящейся серьезно войти в него, и важнейшее из них — учет в бизнесе культурного фактора, то есть всей совокупности требований и ограничений, накладываемых культурой данной страны на тех, кто ведет в ней бизнес. Эта проблема остра ровно настолько, насколько разнятся культуры страны базирования данной фирмы и той или иной страны ее пребывания. Извлечение (или потеря) дополнительной прибыли за счет культурного фактора зависят, естественно, от организации, ситуационных факторов и т. д.

6. Глобальный характер международного бизнеса есть его важнейшая определяющая черта сегодня: он. по существу, охватывает мировую систему информационного делового обмена, всемирный финансовый рынок, глобальную структуру технологических нововведений и т. д. (и сам охватывается ими). По мере продвижения от уровня к уровню интернационализации все более возрастает значение того, как это качество проявляется в данном бизнесе или, точнее, как эффективность этого бизнеса определяется использованием глобализации. А уже сама глобализация органически переплетает внутри себя те пять характерных признаков, которые отмечены выше (доступность и всеобщность; ступенчатость развития; технологичеекая глобализация; и т.д.).

7. И наконец, международный бизнес как система обновляющихся и сложно взаимодействующих профессиональных знаний принципиально более высокого уровня, нежели имеющаяся в любом страновом бизнесе — еще одна и, по-видимому, наиболее важная современная характеристика этой категории.

8. «Мулынповерхность- соприкосновения с рынком и «экстрагирование-» лучших национальных образцов позволяет международному бизнесу постоянно впитывать все лучшее в мировой практике. Международный бизнес вызывает сегодня особый интерес.

9. Информация — главный стратегический ресурс, а адаптивность — главное стратегическое оружие.

10. Принципиальным отличием международного бизнеса является возможность так называемой обратной оценки страновой ситуации: негативные тенденции в экономике страны (или отдельной ее отрасли) могут быть совершенно иначе расценены международной фирмой, поскольку именно эти тенденции и могут открыть фирме дополнительные возможности бизнеса.

11. В отличие от внутристрановой конкуренции международный бизнес может ощущать поддержку своего государства в борьбе с конкурентами во многих неявных формах.

Бизнес в мирохозяйственной сфере составляет главное содержание международных экономических отношений в рыночной экономике.

Принципы бизнеса пронизывают все формы международных экономических отношений. На современном этапе все возрастающее значение приобретают новые направления и формы бизнеса международных экономических отношений. Среди них выделяют лизинг и факторинг. Развитие этих направлений и форм обогащают международные экономические отношения, отражая новые качественные моменты мирохозяйственных связей.

Список использованной литературы

1. Авдокушин E.Ф., Международные экономические отношения, М., Юристъ, 2003

2. Акопова Е.С., Воронова О.Н., Мировая экономика и экономические отношения, Ростов-Н-Д., Феникс, 2000

3. Буглай В.Б., Ливенцев Н.Н., Международные экономические отношения, М., Финансы и статистика, 2003

4. Джон Д. Дэниелс, Ли Х. Радеба. Международный бизнес: внешняя среда и деловые операции. - М., “Дело”., 1998

5. Долгов С.И. Глобализация экономики. Новое слово или новое явление. М.: Экономика, 1998

6. Дякин Б., Панюшкин В., Тулукова Н. Лизинг - перспективная форма хозяйствования. Выпуски 1. 2. 3. -М., "РОСБИ". 1992

7. Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков. / Серия "Международный банковский бизнес". М., Изд-во АО "Консалтбанкир", 1996.

8. Международные экономические отношения. Учеб. для вузов / Под ред. проф. В.Е. Рыбалкина. Изд. 4-е, перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001

9. Мировая экономика. Экономика зарубежных стран: Учебник/ Под ред. доктора наук, проф. В.П. Колесова и доктора наук, проф. М.Н. Осьмовой. – 2-е изд. – М.: Флинта: Московский психолого-социальный институт, 2001

10. Носкова И.Я., Максимова Л.М. Международные экономические отношения. – М.: Экуономик-пресс, 2001

11. Нухович Э.С., Смитиенко Б.М., Мировая экономика на рубеже ХХ-ХХl вв., М., Инфра-М, 2003

12. Прилуцкий Л. Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации. М„ Изд-во "Осв-89", 1996.; Ханс-Иоахим Шпитлер. Практический лизинг. Пер. с нем. Общая редак. и вступ. статья д.эк.н„ проф. Дякина Б.Г. М., "РОСБИ". 1991.

13. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Современный экономический словарь, М., Инфра-М., 2004

14. Резинский И.А., Международная экономика и мировые рынки, М., Приор, 2003

15. Рябов А. В. Мировая экономика и международные отношения. - М: НАУКА, 2003

16. Смирнов А.Л. Лизинговые операции. / Серия "Международный банковский бизнес". -М„ Изд-во АО "Консалтбанкир", 1995.

17. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес (Практич. пособие по органи­зации и проведению лизинговых операций). -М„ "Экономика", 1994