Контрольная работа: Анализ финансового состояния предприятия 51
Название: Анализ финансового состояния предприятия 51 Раздел: Рефераты по экономике Тип: контрольная работа | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Выполнила студентка группы НО-303 Третьякова Ек. Контрольная работа по экономическому анализу на тему «Анализ финансового состояния предприятия» I. Анализ платежеспособности 1) Маневренность функционирующего капитала Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах. М ФК =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/ Функционирующий капитал где Функционирующий капитал = 290-252-244-230-690 2007 год. М ФК =4077/(12640-12779)=4077/(-139)=-29,33 2008 год. М ФК =4328/(74390-72561)=4328/1829=2,366 2009 год. М ФК =3007/(86408-87317)=3007/(-909)=-3,308 2) Коэффициент финансовой зависимости Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента. К ЗАВ =Балансовая прибыль/СК где Балансовая прибыль = 300-252-244 СК = 490-465-252-244 2007 год. К ЗАВ =79018/66239=1,193 2008 год. К ЗАВ =141789/69228=2,048 2009 год. К ЗАВ =153507/66190=2,319 3) Коэффициент концентрации собственного капитала Этот показатель определяет долю денежных средств, которая инвестируется в деятельность фирмы ее владельцем. Чем более высоким является этот коэффициент финансовой устойчивости предприятия, тем менее зависимым оно становится от внешних кредиторов. К К = (490-465-252-244)/(300-252-244) 2007 год. К К =66239/79018=0,838 2008 год. К К =69228/141789=0,488 2009 год. К К =66190/153507=0,431 4) Коэффициент структуры долгосрочных вложений Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами. К ДОЛГ =Долгосрочные обязательства/(ОС + Прочие внеоборотные активы) На данном предприятии этот коэффициент рассчитать невозможно, так как долгосрочных обязательств у него нет.
II. Анализ ликвидности Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, группирующихся по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения обязательств. Группировка активов 1. Наиболее ликвидные активы (Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) А1 =250+260 2. Быстрореализуемые активы (Дебиторская задолженность (до и после 12 месяцев) и прочие оборотные активы) А2 =230+240+270 3. Медленно-реализуемые активы (Запасы, за исключением строки «расходы будущих периодов», НДС по приобретенным материальным ценностям) А3 =210+220 4. Труднореализуемые активы (Все внеоборотные активы) А4 =190 Группировка пассивов 1. Наиболее срочные обязательства (Кредиторская задолженность) П1 =620 2. Краткосрочные пассивы (Краткосрочные заемные средства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства) П2 =610+630+660 3. Долгосрочные пассивы (Долгосрочные кредиты и заемные средства) П3 =590 4. Устойчивые пассивы (IIIраздел бухгалтерского баланса, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов) П4 =490+640+650 Для определения ликвидности следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1 ³ П1 А2 ³ П2 А3 ³ П3 А4 <П4 2007 год. А1 =4077 < П1 =12779 А2 =7690+670=8360 > П2 =0 А3 =202 > П3 =0 А4 =66378 > П4 =66239 2008 год. А1 =4328 < П1 =72497 А2 =69913 > П2 =64 А3 =149 > П3 =0 А4 =67399 < П4 =69228 2009 год. А1 =3007 < П1 =87273 А2 =73969+855=74824 > П2 =44 А3 =8271+306=8577 > П3 =0 А4 =67099 > П4 =66190 Коэффициенты ликвидности 1) Коэффициент текущей ликвидности К ТЛ =Оборотные активы/Краткосрочные обязательства где Оборотные активы = 290-244-252 Краткосрочные обязательства = 610+620+630+660 2007 год. К ТЛ =12640/12779=0,989 2008 год. К ТЛ =74390/(72497+64)=74390/72561=1,025 2009 год. К ТЛ =86408/(87273+44)=86408/87317=0,989 2) Коэффициент быстрой ликвидности К БЛ =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные финансовые обязательства где Краткосрочные финансовые обязательства =610+620 2007 год. К БЛ =4077/12779=0,319 2008 год. К БЛ =4328/72497=0,059 2009 год. К БЛ =3007/87273=0,034 3) Коэффициент критической ликвидности К КЛ =(240+250+260+270)/(610+620+630+660) 2007 год. К КЛ =(7690+4077+670)/12779=12437/12779=0,973 2008 год. К КЛ =(69913+4328)/(72497+64)=74241/72561=1,023 2009 год. К КЛ =(73969+3007+855)/(87273+44)=77831/87317=0,891 4) Коэффициент абсолютной ликвидности К АЛ =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные обязательства 2007 год. К АЛ =4077/12779=0,319 2008 год. К АЛ =4328/72561=0,059 2009 год. К АЛ =3007/87317=0,034
III. Анализ финансовой устойчивости 1) Наличие собственных оборотных средств. СОС = III раздел – I раздел 2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал) ФК = III раздел – I раздел + IV раздел 3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ВИ = III раздел – I раздел + IV раздел + 610 Трем показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности источниками формирования запасов и затрат. 1) Излишек или недостаток СОС Ф С = СОС – ЗЗ = III раздел – I раздел – 210 – 220 2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств Ф К = ФК – ЗЗ = III раздел – I раздел + IV раздел – 210 – 220 3) Излишек или недостаток общей величины финансирования Ф О = III раздел – I раздел + IV раздел + 610 – 210 – 220 Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет определить тип финансовой устойчивости. С помощью этих показателей определяется трех компонентный показатель финансовой устойчивости. Выделяют три вида финансовой устойчивости: - Абсолютная финансовая устойчивость, когда S = {1; 1; 1} - Нормальная финансовая устойчивость, когда S = {0; 1; 1} - Неустойчивое финансовое положение, когда S = {0; 0; 1} - Кризисное финансовое состояние, когда S = {0; 0; 0} Где SФ =1, если Ф>0; и SФ =0, если Ф<0. 2007 год. СОС = 66239-66378=-139 ФК = 66239-66378=-139 ВИ=66239-66378=-139 ФС = -139-202=-341 ФК = -139-202=-341 ФО =-139-202=-341 Так как ФС <0, ФК <0 и ФО <0, то S = {0; 0; 0}. Таким образом, в 2007 году было кризисное финансовое состояние. 2008 год. СОС = 69228-67399=1829 ФК = 69228-67399=1829 ВИ = 69228-67399=1829 ФС = 1829-149=1680 ФК = 1829-149=1680 ФО = 1829-149=1680 Так как ФС >0, ФК >0 и ФО >0, то S = {1; 1; 1}. Таким образом, в 2008 году была абсолютная устойчивость финансового состояния. 2009 год. СОС = 66190-67099=-909 ФК = 66190-67099=-909 ВИ=66190-67099=-909 ФС = -909-8271-306=-9486 ФК = -909-8271-306=-9486 ФО = -909-8271-306=-9486 Так как ФС <0, ФК <0 и ФО <0, то S = {0; 0; 0}. Таким образом, в 2009 году кризисное финансовое состояние. |