Реферат: Денежные потоки инвестиционного проекта. Понятие. Методические принципы формирования потоков реа

Название: Денежные потоки инвестиционного проекта. Понятие. Методические принципы формирования потоков реа
Раздел: Рефераты по банковскому делу
Тип: реферат

Задачи

Задача 1.1. Рассчитать сальдо и накопленный эффект при следующих значениях денежного потока:

Денежные потоки, млн.руб.

№ строки Значение денежного потока № шага расчетного периода
0 1 2 3 4 5
1 Приток 0 70 70 80 80 100
2 Отток -300 -10 -5 -10 -10 -10
3 Сальдо (стр.1 – стр.2) -300 60 65 70 70 90
4 Накопленное сальдо -300 -240 -175 -105 -35 55

Задача 2.2. Проценты начисляются на 800 тыс.руб. в течение года по сложной ставке 12% годовых. Какую сумму инвестор может получить в конце года в случае начисления процентов:

a) один раз в год;

б) раз в полгода.

a) один раз в год;

F= 800000*(1+0,12)=896000 руб.

б) раз в полгода

F= 800000*(1+0,12/2) = 898880 руб.

Задача 3.1. Определить срок окупаемости проекта.

IC, млн.руб. Денежные потоки, млн. руб.
1 2 3 4 5
2000 200 400 600 600 800
Кумулятивное возмещение -1800 -1400 -800 -200 600

Проект окупится на пятом году.

Задача 4.2. Требуется проанализировать проект со следующими характеристиками (млн.руб.): -150, 30,70, 70,45. Рассмотреть два случая: а) ставка дисконтирования равна 12%; б) ставка дисконтирования будет меняться по годам следующим образом: 12%, 13%, 14%, 14%.

а) ставка дисконтирования равна 12%;

NPV= 30*0,893+70*0,797+70*0,712+45*0,636-150=11,04 млн.руб.

NPV>0 – проект инвестировать целесообразно.

б) ставка дисконтирования будет меняться по годам следующим образом: 12%, 13%, 14%, 14%.

NPV= 30/1,12+70/1,2656+70/1,442784+45/1,644774-150= 7,97 млн.руб.

NPV>0 – проект инвестировать целесообразно, но при случае а) доход будет больше.

Задача 5.2. Определить реальную и номинальную стоимость денежных средств. Ожидаемая бу­дущая стоимость денежных средств 3 млн. руб. Ставка дисконтирования 18% в год. Прогнозируемый темп инфляции 14%. Период дисконтирования - 4 года.

а) реальная стоимость денежных средств:

F=P*(1+r*n)

P= F/(1+r*n)

P= 3000000/(1+0.18*4)= 1744186 руб.

б) номинальная стоимость денежных средств:

p=r + r*i + i

p= 0.18+0.14*0.18+0.14= 0.3452

P= 3000000/(1+0.3452*4)= 1260081 руб.

Библиографический список

1 Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» №39-ФЗ от 25.02.1999г.

2 Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика,2003 –141с.

3 Иванова Н.Н., Осадчая Н.А., Экономическая оценка инвестиций. Ростов-на-Дону, Финкс, 2004 – 218с.

Содержание

1.Теоретические вопросы

1.1Денежные потоки инвестиционного проекта. Понятие. Методические принципы формирования потоков реальных денежных средств.

1.2Инвестиционный климат в России

1.3 Методические принципы определения эффективности инвестиционных проектов.

2. Задачи

3.Библиографический список