Нижегородский филиал Сочинского государственного университета туризма и курортного дела
Факультет: Менеджмент организации
Кафедра менеджмента
Курсовой проект
по дисциплине «Теория организации»
по теме: «Финансово-промышленная группа (ФПГ), ее своеобразие, область применения»
Выполнила:
Студентка гр. М-31-07
Очной формы обучения
Специализация: Гостиничный
и туристический бизнес
Сахарова Наталья Александровна
Проверил:
Фролов И.В.
город Нижний Новгород 2009 год
Содержание
Введение........................................................................................................... 3
Глава 1. Сущность индустриальных финансово-промышленных групп.... 5
1.1. Понятие ФПГ, способы их создания и основные преимущества........... 5
1.2. Основные принципы функционирования ФПГ....................................... 9
1.3. Структура и направления деятельности ФПГ...................................... 12
1.4. Формирование ФПГ в России................................................................ 14
Глава 2. Развитие финансово-промышленных групп в мире и в России... 20
2.1. Развитие финансово-промышленных компаний Тюменской области. 20
2.2. Развитие финансово-промышленного автомобилестроения и судостроения 22
2.3. Холдинговые компании России............................................................. 25
2.4. Финансово-промышленная деятельность нефтяных и химических комплексов за рубежом и в России....................................................................................... 27
Заключение.................................................................................................... 31
Список используемой литературы............................................................... 33
Введение
Актуальность темы работы.
Опыт реформирования экономики РФ показал, что решить проблему структурной перестройки на основе только саморегулирующегося рыночного механизма не представляется возможным. Несмотря на первичное превращение промышленных предприятий в акционерные общества, не произошло ожидаемых сдвигов в качестве и организации управления. При этом ведущая роль отводилась концентрации капитала в «точках роста», что стимулировало дробление организационной структуры крупных промышленных предприятий и объединений. Фактически произошло разрушение отраслевой структуры управления промышленностью.
Практика развития ведущих индустриальных стран показывает, что одна из форм интеграции финансового и промышленного капитала финансово-промышленные группы (ФПГ) — образуют важнейший элемент экономики этих стран и мирового хозяйства в целом. Проведение активной промышленной политики в России также немыслимо без их создания. Опыт подтверждает — ФПГ эффективно осуществляют воспроизводство и обращение финансового, производственного и товарного капитала, его накопление; концентрацию и инвестирование в приоритетные направления промышленности и экономики. Ввиду этого, актуальность данной работы бесспорна.
Цель работы.
Анализ деятельности финансово-промышленных групп, как в нашей стране, так и за рубежом, является целью данной работы.
Задачи работы.
В соответствии с целью данной работы были определены следующие задачи:
1. Определить сущность финансово-промышленных групп;
2. Выявить основные принципы функционирования ФПГ;
3. Обозначить основные направления деятельности ФПГ;
4. Рассмотреть развитие ФПГ в России и за рубежом.
Объектом изучения
являются конкретные финансово-промышленные группы России и мира.
Теоретической основой исследования
послужили различные научные работы (учебники, монографии и др.) таких исследователей, как Б.З. Мильнер, А.В. Дягилев, И.С. Шиткина, А.В. Псарева, В.Д. Федчук и других.
Информационные основы работы
— различные статистические материалы из научных газет, журналов, Интернет-ресурсов, а также законы и постановления Правительства РФ.
Структура работы
включает введение, две главы (теоретическая и практическая части), заключение и список используемой литературы.
Глава 1. Сущность индустриальных финансово-промышленных групп
1.1. Понятие ФПГ, способы их создания и основные преимущества
Современные финансово-промышленные группы (ФПГ)
представляют собой диверсифицированные многофункциональные структуры, образующиеся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций с целью максимизации прибыли, повышения эффективности производственных и финансовых операций, усиления конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, упрочения технологических и кооперационных связей, роста экономического потенциала их участников. Развитие финансово-промышленных групп становится перспективным путем формирования современного крупного производства.[1]
Характерной чертой современного этапа развития финансово-промышленных групп является их многоотраслевая направленность, что позволяет оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. Вместе с тем, несмотря на устойчивую тенденцию к диверсификации деятельности, наблюдается создание и функционирование финансово- промышленных групп с выраженной специализацией. Речь идет, прежде всего, о формировании финансово-промышленных групп на основе технологически связанных предприятий. Благодаря этому максимально концентрируются материальные и финансовые ресурсы на каком-либо одном или нескольких направлениях, дающих наибольший эффект, и отсекаются второстепенные, малоэффективные сферы деятельности. Такой подход достаточно оправдан в случаях формирования ФПГ на основе предприятий наиболее передовых, наукоемких отраслей, определяющих приоритетные направления научно-технического прогресса. Он позволяет, не нарушая отраслевой специализации, расширять сферу функционирования ФПГ за счет проникновения в смежные сферы деятельности.
Создание финансово-промышленных групп осуществляется несколькими способами:
[2]
· по инициативе участников;
· по решению государственных органов;
· по межправительственным соглашениям.
Наиболее распространенным является добровольное объединение капиталов отдельных участников и учреждение акционерного общества, представляющего собой вновь созданную организационную структуру со всеми экономико-правовыми полномочиями и соответствующей юридической и хозяйственной ответственностью. Вторым способом является добровольная передача участниками создаваемой финансово-промышленной группы пакетов своих акций в управление одному из участников группы, как правило, банку или финансово-кредитному институту. Третий способ состоит в приобретении одним из участников группы пакетов акций других предприятий и организаций.
ФПГ
— крупные интегральные структуры разных видов, в которых финансовые институты играют не меньшую роль, чем производственные. Они организуются как по принципу горизонтальной — объединение многопрофильных производств (рис. 1), так и вертикальной интеграции — по технологическим цепочкам. Создание ФПГ подразумевает объединение «под одной крышей» трех структур: финансовой
(банк, инвестиционная компания, пенсионный фонд, консалтинговая фирма, брокерские конторы, внешнеэкономические, информационно-рекламные подразделения); производственной
(производственные предприятия); коммерческой
(внешнеторговые компании, товарно-сырьевая биржа, страховая, транспортная и сервисные фирмы).
Рис.1. Ассоциативная форма объединения организаций (горизонтальный тип интеграции)
В развитых странах банки являются центрами финансово-промышленных структур. Работая на определенный круг предприятий, банк хорошо осведомлен о процессах движения их фондов. В случае возникновения каких-либо проблем он тут же принимает необходимые меры, ведь результаты того или иного производственного процесса затрагивают его собственные экономические интересы. С другой стороны, нормативно-правовая система предполагает ответственность банка перед обществом: при ухудшении финансового положения предприятия — участника ФПГ, банк принимает активное участие в санации, т. е. проведении структурных изменений и определенных денежных вливаний, требующих от банка устойчивого финансового положения. Финансовая устойчивость может быть различной и складывается под воздействием комбинации многих факторов, но только она создает благоприятный климат для интеграции банковского и промышленного капитала. Уровень финансовой устойчивости банка определяет уровень его «компетенции» как участника ФПГ. В вертикальных ФПГ, функционирующих по принципу замкнутой технологической цепочки, а также горизонтальных объединениях картельного типа, банк предназначается сугубо для внутренних расчетов.[3]
Создание и функционирование ФПГ дает возможность решать вопросы более эффективного инвестирования предприятий за счет привлечения внутренних и внешних инвестиций путем получения кредитов, размещения выпусков ценных бумаг, концентрации средств участников группы в целях производства конкурентоспособной продукции. Современной финансово-промышленной группе присущи оперативность и маневренность в управлении потоками финансовых ресурсов как между головной компанией и филиалами, так и между самими филиалами. Выбор варианта финансирования какой-либо операции — из центра или на уровне филиалов — предопределяется общей стратегией фирмы, а также тактическими предпочтениями в области организации внутренних финансовых потоков.
Расширение масштабов финансово-промышленных групп за счет роста числа зарубежных подразделений может осуществляться посредством увеличения прямых заграничных инвестиций. Это может быть финансирование строительства новых производственных мощностей за границей или покупка контрольного пакета акций действующих предприятий.
Финансово-промышленные группы имеют ряд преимуществ перед другими субъектами рынка в экономическом и финансовом отношении:
[4]
· происходит укрепление технологической цепочки от добычи сырья до выпуска конечной продукции, усиливается интегрированность производства;
· диверсификация деятельности придает большую устойчивость предприятиям группы и повышает конкурентоспособность их продукции;
· создаются реальные предпосылки и возможности для структурной перестройки производства;
· появляются перспективы аккумулирования значительного капитала для достижения поставленных производственных и финансовых целей;
· возникают реальные возможности маневрирования финансовыми ресурсами как в рамках самой ФПГ, так и вне ее, расширения масштабов деятельности и сфер влияния.
1.2.
Основные принципы функционирования ФПГ
Как уже говорилось, общем случае ФПГ могут быть трех видов: вертикально интегрированные, горизонтально интегрированные и конгломератного типа. Так же подразделяются одно-банковые структуры и много банковые структуры.
Также можно выделить и следующую тенденцию. Ныне ФПГ в России формируются в двух направлениях: товарном и отраслевом. Под первым понимается объединение с целью производствапреимущественно одного определенного товара, под вторым — формирование по типу диверсифицированной отрасли (пол-отрасли). Первое объединение обладает неоспоримым минусом — его успех зависит от спроса на данный товар или однородную группу товаров. Вторая организация более устойчива в долгосрочной перспективе, однако, возникают дополнительные трудности с оптимизацией аллокации ресурсов.
С точки зрения структурной организации ФПГ цели и способ ее формирования определяют то, каким образом должны быть объединены активы участников и (как следствие) каким должен быть консолидированный баланс участников группы.
С исторической точки зрения инициатором создания ФПГ не всегда выступали банки. Часто причиной их создания является местное законода-
тельство, запрещающее небанковским структурам заниматься некоторыми банковскими операциями.
Банки альянса в ФПГ должны выполнять следующие функции:
- расчетно-кассовое обслуживание промышленных предприятий участников группы: депозитарное обслуживание;
- гарантирование эмиссии ценных бумаг, выпускаемых ФПГ, и дилерские функции по их реализации;
- финансовый консалтинг: обеспечение реализации внешнеэкономических контрактов;
- проектное финансирование: трастовые операции: лизинговые операции в интересах участников группы: размещение и управление свободными средствами на наиболее рентабельных сегментах финансового рынка;
- поиск инвестиций под целевые программы ФПГ и их обслуживание;
- кредитование отдельных программ: финансовая проработка целевых программ: разработка финансовых схем, направленных на минимизацию издержек.
Объединение кредитных учреждений с промышленными предприятиями должно осуществляться на следующих принципах:
1. добровольность и платность вхождения и возможность выхода при возмещении упущенной группой выгоды;
2. открытость для приема новых членов, если их включение создает синергетический эффект;
3. добровольность делегирования части управленческих функций центральной компании или холдингу;
4. сохранение автономности каждого из членов объединения;
5. обязательность проведения единой стратегической политики;
6. приоритетная ориентация банков альянса на обслуживание предприятий ФПГ и достижение целей ФПГ.
Использование ФПГ как формы сотрудничества финансовых и промышленных учреждений позволяет: восстановить разорванные ранее технологические связи в промышленности; создать финансовый механизм для развития производства; увеличить повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции; проводить инновационную деятельность, новейшие научные разработки, внедрение которых повысит качество выходного продукта; аккумулировать получаемые финансовые средства только в банках ФПГ, предотвратив их распыление по другим кредитным учреждениям; выступать на рынке в двух ролях — как самостоятельная компания и как ФПГ, что даст дополнительные возможности по приобретению заказов и реализации продукции. Кроме того, с успехами той или иной ФПГ будет расти и имидж крупного банка.
При формировании ФПГ используется и следующий метод. Он заключается в создании в структуре группы так называемых «финансовых бассейнов», в которые кроме банков должны входить страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и фонды, брокерские конторы, фонды взаимного страхования и другие органы, аккумулирующие денежные средства, часть которых также может быть направлена на финансирование проектов ФПГ. Кроме того, создание силами групп или включение в состав уже действующих коммерческих, торговых и экспортно-ориентированных сырьевых компаний с большой нормой прибыли позволит «переливать» часть их доходов на развитие программ ФПГ.[5]
Функционирование ФПГ выгодно и государству (иначе в законе не было бы прописано столько поддерживающих мер). Во-первых, решается проблема направления банковского капитала в промышленность; во-вторых, увеличивается надежность банковской системы в целом, совершенствуется ее структура, становясь более гибкой и неоднородной; в-третьих, усиливается конкуренция: между банками внутри ФПГ за обслуживание наиболее выгодных участников группы, между ФПГ за привлечение новых крупных организаций.
1.3. Структура и направления деятельности ФПГ
Организационное построение ФПГ отличается децентрализацией управления при одновременном повышении эффективности организационных структур отдельных звеньев, входящих в группу, четким распределением полномочий и ответственности, надежными механизмами принятия согласованных управленческих решений. За счет включения научно-исследовательских и опытно-конструкторских подразделений в структуру ФПГ, а, следовательно, их приближения к непосредственному потребителю сокращаются сроки внедрения научно-технических разработок в производство.
Благодаря наличию единой маркетинговой службы устраняются разрывы в снабженческо-сбытовой цепочке, что способствует ускорению оборота капитала.
Принятие экономически целесообразных инвестиционных решений имеет существенное значение для устойчивости финансового положения группы в целом.
Поэтому в структуре ФПГ, как правило, имеются специальные аналитические подразделения, в состав которых входят высококвалифицированные эксперты, отвечающие за оценку инвестиционных проектов и обоснованность принятия решений.[6]
Среди направлений деятельности, способствующих оживлению инвестиционных процессов, большую роль призваны сыграть:
[7]
· формирование в рамках ФПГ инвестиционных компаний, создаваемых по принципу прямого финансирования, т. е. под долевые ценные бумаги. Чтобы повысить заинтересованность в этом процессе кредитуемых организаций, необходимо предусмотреть возможность последующего выкупа ценных бумаг;
· создание за счет средств всех участников ФПГ венчурных фондов, задачей которых является финансирование наиболее рискованных инвестиционных проектов;
· широкое использование механизма создания совместных и дочерних предприятий с целью органического соединения финансовых ресурсов членов ФПГ.
Для повышения эффективности ФПГ целесообразным является решение следующих задач:
· активно включать в состав ФПГ не только крупные, но и средние и даже мелкие предприятия, превращая их в крупных сателлитов и развивая тесные кооперационные связи;
· расширять механизм создания в рамках ФПГ дочерних и совместных предприятий, в том числе и с привлечением иностранного капитала;
· расширять концерновую основу создания ФПГ, что позволит на надежной экономической базе восстанавливать технологические цепочки и развивать кооперирование предприятий;
· разнообразить виды и формы деятельности финансовых организаций в рамках групп, включая в их состав не только универсальные, но и специализированные банки, инвестиционные фонды и финансовые компании, позволяющие широко привлекать временно свободные финансовые ресурсы с уменьшением риска потерь;
· расширить участие государства в инвестировании проектов в рамках ФПГ, но не через прямое выделение бюджетных ассигнований, а через межбанковский кредит.
Опыт показывает, что в последнее время резко усилилась мотивация предприятий к вхождению в финансово-промышленные группы. Это связано с возможностью обеспечить акционерный контроль над предприятиями и финансово-кредитными учреждениями в интересах налаживания выгодных технологических и хозяйственных связей. Многих привлекает перспектива совместной реализации приоритетных федеральных и региональных программ, получения необходимой государственной поддержки, ресурсов на пополнение оборотных средств и техническое перевооружение производства, освоения долгосрочных и перспективных инвестиционных проектов.
Действующие ФПГ отличаются широкой диверсификацией: они охватывают около 100 направлений промышленной деятельности. Приоритетными направлениями являются: производство легковых автомобилей; самолетостроение; выпуск чугуна и металлопродукции; производство железорудного концентрата; цветная металлургия; выпуск металлопроката, трубное производство; выпуск химической продукции и др.[8]
1.4. Формирование ФПГ в России
Формирование российских ФПГ происходит на основе холдинга или объединения капиталов. Холдинг предполагает наличие материнской и дочерних компаний, где первая владеет контрольными пакетами акций других. Это достигается двумя путями:
1) созданием новых предприятий с решающим правом голоса в структуре управления ФПГ;
2) скупкой контрольных пакетов акций действующих предприятий напрямую или через дочерние структуры.
Идея создания холдинговой компании состоит в таком соединении различных видов бизнеса, чтобы между ними возникла синергия или усилилось их взаимное влияние. Одной из разновидностей подобного объединения является формирование под контролем банка промышленно-финансовой группы холдингового типа. В этом случае предприятия как бы обретают эффективного собственника, способного обеспечить их устойчивое развитие и располагающего необходимыми для этого ресурсами. Для координации инвестиционной деятельности группы образуется единая холдинговая компания, осуществляющая контроль через советы директоров банков и предприятий. Существует ряд разновидностей холдингов:[9]
· государственные холдинг-структуры;
· холдинги в интегрированных компаниях;
· холдинги в конгломератах;
· банковские холдинг-структуры.
Российские ФПГ формируются главным образом путем объединения крупных предприятий, уже имеющих доминирующее или значимое положение в определенных сегментах рынка, но постепенно утрачивающих его, по крайней мере, по отношению к западным производителям. Объединяясь в финансово-промышленные группы, предприятия получают возможность контролировать определенные секторы экономики.
Однако вхождение в состав ФПГ в основном крупных предприятий отрицательно сказывается на гибкости и динамичности их структуры управления.
В целом ряде случаев финансово-промышленные группы в России создаются по инициативе государственных органов и являются отражением селективной политики государства в области структурной перестройки экономики. Государство стремится сделать ФПГ опорными пунктами промышленной политики, чтобы, влияя на их деятельность, осуществлять макроэкономическую политику. Кроме того, ФПГ является структурой, позволяющей в силу особого положения на рынке перераспределять инвестиционные средства из развитых отраслей в отстающие. Чтобы ФПГ реально выполняли функцию структурообразующего элемента современной российской экономики, необходимо исходить из следующих принципов государственной политики:[10]
· создание благоприятной среды и особая селективная поддержка образования ФПГ в соответствии со стратегическими направлениями промышленной и социальной политики, задачами подъема и выравнивания уровня жизни в различных регионах;
· обеспечение публично-правового характера деятельности ФПГ, ее гласности;
· разработка особого механизма воздействия и сотрудничества государства и ФПГ, основанного не столько на предоставлении льгот и прямых дотаций государства, сколько на системе соблюдения взаимных прав и обязательств.
Нередко по инициативе местной администрации и под ее контролем создаются финансово-промышленные группы для решения социально-экономических проблем региона (рис. 2). Местная администрация при этом предусматривает систему мер финансовой поддержки ФПГ:[11]
· освобождение полностью или частично от налогов на имущество;
· льготная аренда или передача во временное безвозмездное пользование имущества, являющегося собственностью области;
· передача в доверительное управление пакетов акций (находящихся в региональной собственности) предприятий, технологически связанных с основной деятельностью группы, но не входящих в ее состав;
· предоставление инвестиционного налогового кредита.
Рис. 2. Условное организационное строение «региональных» ФПГ
Основными источниками финансирования деятельности финансово-промышленной группы выступают инвестиционные кредиты банков-участников, финансирование из бюджета по целевым программам, кредиты и прямые инвестиции банков, не являющихся участниками данной ФПГ, собственные средства предприятий.
Региональные ФПГ, являясь элементом народнохозяйственного комплекса региона, должны решать двуединую задачу экономического развития производственных и финансовых структур региона, и, как следствие, комплексного развития конкретной территории.
Финансовый капитал российских ФПГ и банков должен способствовать развитию территории в случае, если их участник расположен на территории определенного региона. Однако процесс согласования интересов приобретает наиболее острый характер, когда управляющая компания зарегистрирована за пределами данного региона. Появляется возможность оттока прибыли региональных предприятий в управляющую компанию. Помимо этого, отток финансовых ресурсов из региона может осуществляться по банковским каналам через размещение временно свободных средств на финансовых рынках Москвы, через вывоз средств в качестве процентов за межбанковский кредит, балансовой прибыли банковских филиалов. Все это увеличивает потенциальные потери реального сектора данного региона.
В России при переходе на новую модель развития каждый регион имеет свои особенности. Успешность перехода сопряжена с административно-территориальными реалиями федеративного устройства государства, разнообразием природно-ресурсного потенциала и экологических условий, уровней и возможностей социального и экономического развития, политических сил в регионе. Экономическая политика российских регионов формируется, исходя из утверждения о том, что изолированные экономики исчерпали потенциал развития и необходима их структурная перестройка. Такими структурами становятся в отдельных регионах ФПГ, ориентированные на развитие определенных территорий и области в целом, либо межрегиональные ФПГ, структурные звенья которых должны строиться с учетом как корпоративных, так и территориальных интересов. Организация работы по выбору и построению модели региональной финансово-промышленной группы — это не оформление документов, а длительное изучение различных вариантов возможного объединения капиталов, проработка альтернативных сценариев, которые в итоге смогут повысить управляемость региональной экономикой в целом на основе согласования интересов всех субъектов хозяйствования в регионе.
Основные этапы стратегии создания ФПГ в регионе:
- оценка экономического потенциала региона;
- определение целей и оценка полезности создания РФПГ на макро- и микроуровне;
- анализ и оценка проектируемой модели РФПГ;
- разработка стратегии и методических положений по созданию и контролю за деятельностью РФПГ.[12]
При оценках эффективности ФПГ с позиций регионов можно выделить ряд показателей:
- размер и динамика поступлений в региональный бюджет от ФПГ в сравнении с размером и динамикой общих доходов от производства и реализации продукции ФПГ или (в случае с межрегиональными ФПГ), которые расположены в данном регионе: размеры капиталов, вывозимых из региона через ФПГ, и связанные с этим потери регионального бюджета;
- уровень рентабельности инвестиций, полученных предприятиями ФПГ от местной администрации;
- показатели, определяющие социальную устойчивость региона.
Следующим уровнем оценки эффективности ФПГ является оценка с позиций конкретных участников.
Важной причиной, тормозящей развитие ФПГ, является отсутствие адекватной законодательной базы (о государственных гарантиях, о залоге, о трасте), облегчающей привлечение частных инвестиций в проекты ФПГ.[13]
Сложности, возникающие на стадии официальной регистрации, также не способствуют созданию ФПГ. Так, для регистрации группы необходимо иметь неординарный экономический проект (организационный план). В нем нужно обосновать целесообразность создания и функционирования ФПГ, показать зримую финансовую отдачу и доказать, что деятельность группы принесет большую пользу народному хозяйству. Требуется согласование с Министерством по антимонопольной политике РФ и Мингосимуществом России, а иногда даже с Министерством обороны и Минэкономразвития России. Кроме того, могут потребоваться экспертные заключения компетентных организаций и специалистов.
Глава 2. Развитие финансово-промышленных групп в мире и в России
2.1 Развитие финансово-промышленных компаний Тюменской области
Одной из крупнейших нефтяных компаний России является компания «Сибнефть».
Официальной датой создания Сибирской нефтяной компании принято считать 24 августа 1995 года. Именно тогда Президент РФ Борис Ельцин издал указ о создании крупного холдинга, куда вошли нефтедобывающее предприятие «Ноябрьскнефтегаз», омский нефтеперерабатывающий завод, разведочное предприятие «Ноябрьскнефтегазгеофизика» и сбытовое предприятие «Омск-нефтепродукт». ОАО «Сибнефть» оказалась фактически единственной компанией, куда вошли организации, долгое время работавшие в тесном сотрудничестве, и это стало ее стратегическим преимуществом.
Новая модель развития, больше традиционная для международных нефтяных компаний, позволила активно развивать все направления деятельности: от разведки и добычи нефти до производства и реализации нефтепродуктов.
В 2003 году была развернута масштабная программа по увеличению нефтедобычи. Связана она главным образом с использованием современных методов управления разработкой месторождений, повышением эффективности эксплуатации и качества строительства новых скважин. Благодаря стратегическому альянсу с международной сервисной компанией «Schlumberger» был сделан настоящий технологический прорыв.
Первым совместным проектом стало проведение гидроразрывов нефтяных пластов. В дальнейшем спектр оказываемых «Schlumberger» услуг расширился. Сегодня он включает бурение горизонтальных скважин и зарезку боковых стволов. До сих пор ОАО «Сибнефть» остается одним из лидеров в этих направлениях.
Всего через год к основной ресурсной базе, коей являлся Ямало-Ненецкий округ Тюменской области, добавилась новая — в мае 2004 года была получена первая промышленная нефть на Крапивинском месторождении в Омской области.
С ростом нефтедобычи появилась потребность в модернизации Омского нефтеперерабатывающего завода — крупнейшего в России и одного из самых мощных в мире. В 2004 году была построена установка алкилирования. Она сменила устаревшую и позволила начать производство высокооктанового бензина АИ-98 в промышленных объемах. Была реконструирована установка каталитического крекинга и смонтирована автоматическая линия налива автомобильных масел, что превратило ОНПЗ во второго по величине производителя масел в России.
Сегодня Омский нефтеперерабатывающий завод выпускает более 140 наименований продукции. Среди них капролактам и параксилол, широко применяемые при производстве тканей, ковровых покрытий и одежды. В пищевой промышленности используют инертный газ, углекислоту, в том числе и твердую — сухой лед. Очень ценится полиэтилентерефлатан — полимер, необходимый в производстве полиэфирного волокна.
В 2005 году ОАО «Сибнефть» запускает реконструированную установку миллионного риформинга, что позволит увеличить выпуск экологически чистых бензинов. Проект, в рамках которого происходит модернизация Омского нефтеперерабатывающего завода, рассчитан до 2015 года.
Развитие же сбытовой сети «Сибнефти» уже давно вышло за пределы Омской области. Бензины, дизельное топливо, масла реализуются через розничные и оптовые сети в Барнауле, Екатеринбурге, Ноябрьске, Кузбассе и других областях, в том числе — в Тюменском регионе.
Сегодня сеть АЗС «Сибнефти» по югу Тюменской области насчитывает более 90 автозаправочных станций. Всего за четыре года было реконструировано 40 АЗС, 9 было построено «с нуля».
В 2006 году ОАО «Сибнефтепродукт» начало программу переоборудования автозаправочных станций в многотопливные комплексы. Шесть МАЗС «Сибнефти» в Тюменском регионе реализуют не только традиционные автобензины и дизельное топливо, но и автомобильный газ. Аккредитированная испытательная лаборатория предприятия позволяет полностью контролировать качества топлива, которое поступает с Омского нефтеперабатывающего завода. Кроме того, предприятие проводит и природоохранные мероприятия по очистке сточных вод, системе рекуперации паров, рекультивации земель и других. Только в 2007 году на экологию было потрачено около 15 миллионов рублей.
Являясь частью крупной компании, ОАО «Сибнефть-Тюменьнефтепродукт» поддерживает высокие стандарты «Сибнефти».[14]
2.2 Развитие финансово-промышленного автомобилестроения и судостроения
ОАО «АвтоВАЗ»
— российская автомобилестроительная компания, крупнейший производитель легковых автомобилей в России и Восточной Европе. Штаб-квартира и основное производство находится в городе Тольятти Самарской области.
Ранее выпускал автомобили марки «ВАЗ» с наименованиями «Жигули», «Нива», «Спутник», «Самара», «Ока». В настоящее время производит автомобили под торговой маркой «Lada» («Лада»), которые продавцы и потребители по-прежнему часто именуют ВАЗами. Кроме того, поставляет другим производителям машинокомплекты для выпуска автомобилей марок «ВАЗ», «Lada» и «Ока».
В июне 2006 года компания увеличила объем продаж в России относительно соответствующего периода предыдущего года на 10% — до 75 360 автомобилей.
Объем продаж на российском автомобильном рынке по итогам первого полугодия 2006 года вырос на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом 2005-го. За первое полугодие выручка «АвтоВАЗа» составила 81,9 млрд. руб., что на 2 млрд. рублей больше, чем за соответствующий период прошлого года.
Во втором полугодии борьба между новыми иномарками и «АвтоВАЗом» стала еще более ожесточенной: ведь в продаже появились новые модели — RenaultLogan и FordForusII.
Со стороны российской автопромоадекватный ответ на притязания иностранных производителей — это LadaKalina. До конца года в торговые сети поступило около 30 000 автомобилей данной модели.
22 декабря 2006 года «АвтоВАЗ» подписал рамочный контракт с канадской компанией «Magna International» о сотрудничестве в области разработки новой платформы автомобилей Lada и организации в Тольятти нового автосборочного завода. Планировалось, что совокупная стоимость проекта составит $1,6-1,7 млрд; итоговая мощность завода составит 440 тыс. автомобилей в год. Эти планы на 2009 год осуществлены не были.
В 2007 году «АвтоВАЗ» собирался модернизировать свои производственные мощности. Для этого компания собирается привлечь около $900 млн. инвестиции за счет сотрудничества с автомобилестроительной корпорацией «Renault». Этого должно было хватить для выпуска автомобилей на платформе класса «С». «АвтоВАЗ», получивший стратегического партнера в лице Renault, планировал полностью обновить модельный ряд на предприятии к 2013 году. На заводе планируется выпускать различные модели автомобилей на трёх новых платформах. При этом полностью заменить автомобили, выпускаемые на предприятии, планируется к 2013 году.
В результате экономического кризиса 2008—2009 годов и вызванного им проблем со сбытом продукции в начале 2009 года «АвтоВАЗ» попал в сложную финансовую ситуацию. На конец марта 2009 года долг поставщикам составил около 14 млрд руб.
30 марта 2009 года Правительством России было принято решение о выделении государственной корпорации «Ростехнологии» 25 млрд руб., которые та, в свою очередь, в виде беспроцентной ссуды сроком на год передаст «АвтоВАЗу».
В то же время, в октябре 2009 года Министерство промышленности и торговли Российской Федерации в письме в аппарат правительства признало, что в нынешнем виде «АвтоВАЗ» фактически является нежизнеспособным, находясь в предбанкротном состоянии (по расчетам министерства, на начало 2010 года долг завода будет составлять 76,3 млрд. руб.). По мнению Минпромторга, дальнейшая государственная поддержка предприятия нецелесообразна, а спасти ситуацию в Тольятти можно лишь сократив до 50 тыс. сотрудников «АвтоВАЗа» и потратив средства, которые предполагается выделить «АвтоВАЗу», на стабилизацию рынка труда в Самарской области.
Текущие проекты:
«АвтоВАЗ» совместно с «General Motors» и Европейским Банком Реконструкции и Развития принял участие в создании совместного предприятия «GM-AvtoVAZ». Совместное производство началось с выпуска автомобиля «Chevrolet Niva» («Шевроле Нива») — внедорожника, объединившего в себе надежность «Нивы» и комфорт «Шевроле».
Экспорт.
Несмотря на относительную локализацию основного рынка сбыта «АвтоВАЗа», автомобили его производства можно встретить в любом, даже самом удалённом уголке земли, даже в самых развитых странах. Например, в Австралии, Новой Зеландии, Канаде, Германии.[15]
«Совкомфлот»
— российская судоходная компания, одна из крупнейших в стране. Полное наименование — Открытое акционерное общество «Современный коммерческий флот»
. Штаб-квартира — в Санкт-Петербурге.
В 2006 году «Совкомфлот» эксплуатировал 52 судна общим дедвейтом 4,1 млн т. В портфеле заказов компании ещё 17 судов.
Ключевые направления деятельности:
- участие в индустриальных проектах транспортировки сжиженного природного (СПГ) и нефтяного газа (СНГ);
- специализация на судах ледового класса, способных работать на Балтике и в районах крайнего Севера, включая челночные перевозки в Арктике;
- оперирование танкерным флотом в сегментах: Суэцмакс (154—162 тыс. т), Афрамакс (100—116 тыс. т), Панамакс (70 тыс. т), Продуктовозы (47 тыс. т.).
Выручка по МСФО в 2006 году — $510,7 млн, чистая прибыль — $179,1 млн.[16]
В 2006 году «Совкомфлот» планировал увеличить портфель заказов на перевозку сжиженного природного газа (СПГ). Пытаясь закрепиться на зарубежных рынках, перевозчик одновременно заявил, что главная ставка будет сделана на российскую добычу газа. Однако и зарубежные контракты необходимы, чтобы получить достаточный опыт в транспортировке газа.[17]
Отсутствие опыта стало причиной создания совместного предприятия с японским партнером в проекте «Сахалин-2».
За право участвовать в транспортировке СПГ перевозчику пришлось активно конкурировать с мировыми игроками, несмотря на то, что проект разрабатывается на условиях СРП (соглашения о разделе продукции).
Также, «Совкомфлот» рассматривает и возможные варианты выхода на публичные рынки капитала.
2.3. Холдинговые компании России
Что касается организационных объединений типа холдинга, то их привлекательность пока невысока и составляет всего 6% от общего количества зарегистрированных групп. Наиболее показательными примерами ФПГ холдингового типа являются ФПГ «РОССТРО», «Сибагромаш» и др.
Так, ОАО «РОССТРО» — головная компания холдинга и одновременно центральная компания одноименной ФПГ. Владеет пакетами акций предприятий и организаций, в совокупности образующих имущественно-правовой инвестиционно-строительный комплекс предприятия, входящие в ФПГ. Они обеспечивают управление проектами, выполнение всего комплекса работ и услуг по подготовке строительства, производству строительных материалов, проектированию объектов, их строительству и коммунальному обслуживанию.
Создание холдинговой компании возможно также путем передачи в трастовое управление центральной компании ФПГ акций предприятий-участников, временно закрепленных за государством.[18]
По данным Мингосимущества России, это группы: «Русхим», «Тяжэнергомаш», «Восточно-Сибирская группа».
Так, «Русхим» получил в траст 12% акций Дзержинского ОАО «Заря», 20% — Березниковского ОАО «Сода», 30% акций Славгородского ОАО «Алтайхимпром».
ФПГ «Восточно-Сибирская группа» имеет в трастовом управлении пакеты акций трех предприятий: «Кедр» (51%), «Иркутскэнерго» (20%) и «Разрез Туловский».
В марте 1998 года Мингосимущество России заключило договор о передаче в доверительное управление центральной компании ФПГ «Тяжэнергомонтаж» акции таких предприятий, как ОАО «Гипротяжмаш» (20,5%), «Турбомоторный завод» (25%), «Электростальский завод тяжелого машиностроения» (36,3%), «Ясногорский машиностроительный завод» (5%), «Тульский завод электроприводов» (10,7%).[19]
Аналогичное постановление существует и по группе «Точность».[20]
2.4. Финансово-промышленная деятельность нефтяных и химических комплексов за рубежом и в России
Практически во всех сферах деятельности нефтяных компаний наблюдается рост капитальных вложений.
Преобладающая часть капитала вкладывается в разведывательное и эксплуатационное бурение, затраты на которые возрастут с 63,7 млрд. долл. в 2008 году до 79,8 млрд. долл. в 2010 году. На географические и геологические поисковые работы в этих затратах приходится примерно 15,1 млрд. долл. в год.
Число действующих буровых платформ в США увеличилось с 1276 в 2005 году до 1436 в 2006 году и 1520 в 2007 году.[21]
Возросшая потребность в моторном топливе с пониженным содержанием серы и жесткие экологические требования по выбросам серы в атмосферу вызвали резкое увеличение спроса на катализаторы для капитального крекинг-флюида в США.
Крупнейшей компанией по выпуску катализаторов для каталитического крекинга является «Грейс», обеспечивающая 40% рынка США. Ее заводы размещаются в Лейк-Чарльзе и Балтиморе (США), а также в Вормсе (Германия). 30% рынка этих катализаторов держит компания «Энгельгард» и 25% — «Албемарл».
Последняя приобрела в 2007 году производство катализаторов голландской компании «АКЗО Нобель».
В первом квартале 2008 года все три крупнейшие компании катализаторов в США повысили цены на них на 10 — 12%. Это связано с удорожанием кремнезема, каустической соды, силикатов натрия, минеральных кислот и других исходных продуктов для производства катализаторов.
В 2007 году масса прибыли большинства американских нефтяных компаний значительно превысила уровень 2006 года, что связано с удорожанием нефти и увеличением спроса на автомобильный бензин.
Увеличению прибыли способствовал рост объема переработки в стране и увеличение продаж малосернистого моторного топлива. Коэффициент использования мощностей только на нефтеперерабатывающих заводах компании «Коноко-Филлипс» поднялся до 95%.
Результаты деятельности крупных и средних предприятий химической и нефтехимической промышленности РФ в январе-сентябре 2007 года достаточно полно иллюстрируют сохранение тенденций последовательного улучшения финансово-экономической ситуации на большинстве предприятий отрасли, сформировавшихся в 2006 году. Прибыль от производства продукции (работ, услуг) в химическом комплексе в январе-сентябре 2007 года по сравнению с 2006 годом увеличилась на 18,0 млрд. руб. или на 78,5% и составила 36,8 млрд. руб.[22]
Одна из крупнейших Аравийских компаний «Арамко» (Аравийско-Американская компания) была создана в 1933 году как частная компания по добыче нефти в Саудовской Аравии. В 1939 году она начала экспорт ее из страны. В 1973г. правительство Саудовской Аравии начало выкупать акции этой компании и в 1980 году компания «Арамко» стала полностью государственной. На внешнем и внутреннем рынке интересы ее защищает министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии. С 90-х годов «Арамко» стала государственной монополией также в добыче жидких газов из природного газа.
К 2005 году она сосредоточила в своих руках запасы нефти — 35534 млн. т. и природного газа — 663,6 млрд. м. куб. В 2004 году компания добыла 452 млн. т. нефти, 7127 млн.м. куб. природного газа и 55,1 млн. м. куб. жидких газов из природного газа. Экспорт нефти из Саудовской Аравии составлял в 2003 году 323,3 млн.т., нефтепродуктов — 21,6 млн. т. и жидких газов из природного газа — 41,96 млн. м. куб.
Компании принадлежит 7 нефтеперерабатывающих заводов в Саудовской Аравии («Рабих», «Танбу», «Рас-Танура», «Джубайл», «Ямбу», «Риад» и «Ядах») общей мощностью 93,9 млн.т. в год, нефтехимическая компания «САБИК» (70%), а также доли акционерного капитала в нефтяных компаниях США, Южной Кореи, Филиппин и Греции.
В 2006 году компания начала освоение гигантского месторождения нефти и природного газа в г. Курсаниях (недалеко от г. Джубайл). Уже в 2008 году здесь стали добывать около 25 млн. т. нефти и был построен завод этана и жидких газов из природного газа мощностью 50 тыс. м. куб. в сутки. Для строительства завода жидких газов был создан специальный консорциум.
Что же касается российских предприятий, то убытки неэффективно работающих крупных и средних предприятий отрасли в январе-сентябре 2008 года по сравнению с аналогичным периодом 2007 года снизились на 4,6 млрд. руб. и составили 8,0 млрд. руб.
Задолженность по полученным кредитам и займам на крупных и средних предприятиях химической и нефтехимической промышленности в 2008 году увеличилась на 35,1 млрд. рублей, а просроченная задолженность по полученным кредитам и займам снизилась на 1,8 млрд. рублей и составила 15,1 млрд. рублей.
Внешнеторговый оборот химической и нефтехимической продукции увеличился относительно 2007 года на 7,8 млрд. долл.
В результате превышения экспорта баланс внешнеторговых операций в 2008 году был положительным, при это сальдо возросло по сравнению с
2007 годом на 3,5 млрд. долл.
Российская нефтехимическая продукция реализуется на рынках почти 100 стран мирового сообщества. Вместе с тем крупнейшими покупателями являются Китай, Финляндия, Белоруссия: в 2008 году на эти страны приходилось 47,1% экспорта.
Крупнейшие нефтяные компании — ОАО Минерально-Химическая Компания «Еврохим» и холдинг «Акрон», «Уралкамит» и «Сильвшин», в Приволжском федеральном округе — ОАО «НИИТЭХИМ».
За пять месяцев 2008 года по сравнению с соответствующим периодом 2007 года объем переработки нефти увеличили 21 из 27 нефтеперерабатывающих предприятий России, а также ОАО «Газпром». Наибольший прирост наблюдался на небольших по мощности НПЗ: ЗАО «Краснодарэконефть», ОАО «Ярославский НПЗ» и ООО «Афипский НПЗ», но на этих предприятиях есть резерв повышения объема переработки нефти.
Заключение
Итак, обобщая все вышесказанное, можно сделать следующие выводы:
1. Создание новых форм промышленной организации хозяйства, таких, как промышленные холдинговые компании и финансово-промышленные предприятия, способствует дальнейшему развитию рыночных отношений, производству конкурентоспособной продукции на мировом рынке и повышению эффективности развития всего хозяйственного комплекса России.
2. ФПГ — это добровольный производственно-финансовый союз самостоятельно-хозяйствующих субъектов.
3. Финансово-промышленные группы — системы инвестирования промышленности, способные к саморазвитию в современных экономических условиях.
4. Основной целью создания ФПГ является технологическая или экономическая интеграция для реализации инвестиционных проектов и программ, направленных на повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест, а также рост конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг.
5. ФПГ допускает многовариантность своего образования при следующих условиях: ФПГ — совокупность юридически самостоятельных хозяйствующих субъектов; обязательно наличие в ее составе кредитно-финансовой структуры; отношения собственности между членами группы дополняются реальным контролем и воплощаются в реализации единой стратегии.
6. Основными этапами стратегии создания ФПГ в регионе являются: оценка экономического потенциала региона; определение целей и оценка полезности создания РФПГ на макро- и микроуровне; анализ и оценка проектируемой модели РФПГ; разработка стратегии и методических положений по созданию и контролю за деятельностью РФПГ.
7. Состав ФПГ формируется на базе взаимовыгодности финансово-экономических отношений между группой банков и группой промышленных предприятий, т.е. между двумя структурными элементами.
8. Крупнейшими ФПГ в России являются: компания «Сибнефть», МХК «Еврохим», «Уралкамит», в Приволжском федеративном округе — «НИИТЭХИМ»; российский производитель автомобилей — «АвтоВАЗ», российская судоходная компания «Совкомфлот» и др. За рубежом — крупнейшая компания по выпуску катализаторов «Грейс» (США), «Коноко-Филлипс», Аравийская компания «Арамко» (компания по добыче нефти), нефтехимический комплекс «САБИК».
9. Анализ, результаты функционирования ФПГ с точки зрения роста и улучшения динамики основных показателей деятельности, включая прибыль, показывает, что в целом группы можно оценить как экономически эффективные.
10. Анализ существующих ФПГ показывает многообразие вариантов их организационного строения и управления. При этом ориентация на ту или иную форму интеграции в рамках ФПГ в существенной степени зависит от избранной целевой стратегии предприятия или группы взаимодействующих предприятий.
Список используемой литературы
1. Вестник химической промышленности. Вып.1(33) 2007.
2. Википедия — свободная энциклопедия: http://ru.wikipedia.org/
3. Горина С.А. Проблемы стратегического взаимодействия ФПГ и государства. // «Финансы и кредит» №29, 2004.
4. Дягилев А.В. Проблемы создания и деятельности холдинговой компании в России // Юридический мир. — 2000. — № 1.
5. Мильнер Б.З. Теория организации: Уч. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004.
6. Орлов М.А. Опыт с газом // «Компания» №26, 2006.
7. Постановление Правительства РФ «О закреплении в федеральной собственности акций акционерных обществ-участников финансово-промышленной группы тяжелого и энергетического машиностроения и передаче их в доверительное управление» от 24.07.1997г. №949.
8. Постановление Правительства РФ «О мерах государственной поддержки деятельности транснациональной ФПГ «Точность» от 13.10.1997г. №1408.
9. Правовое регулирование деятельности акционерных обществ (Акционерное право). Учебное пособие / Под ред. Е.П.Губина. — М.: Издательство «Зерцало», 2001.
10. Псарева А.В. Холдинговые отношения: теор. и методич. аспекты. — М.: Наука, 2003.
11. Региональная экономика: Учебник для вузов / Т.Г. Морозова. 2-е изд., перераб и доп. — М.: ЮНИТИ, 2000.
12. Скрипнюк Д.Ф. Индустриальные финансово-промышленные группы // «Налоги, инвестиции, капитал». №5, 2003.
13. Состояние российского и мирового рынков нефти, продуктов нефтепереработки, нефтехимии и химии. Научно-информационный сборник.
— М.: «Наука», 2007.
14. Федеральный закон «О финансово-промышленных группах» от 30.11.1995г. №190, ст. 15.
15. Федчук В.Д. Холдинг: эволюция, сущность, понятие // Хозяйство и право. — 2000.
16. Финансово-промышленные группы: проблемы становления, функционирования, моделирования / Под ред. В.В. Титова, З.В. Коробковой. - Новосибирск: ИЭиОППСО РАН, 1999.
17. Шиткина И.С. Проблемы предпринимательских объединений. // Хозяйство и право. - 2002. - № 6.
18. Экономика предприятия: Уч./ под ред. А.Е.Карлика. — М.: ИНФРА-М, 2004.
[1]
Мильнер Б.З. Теория организации: Уч. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004.
[2]
Мильнер Б.З. Теория организации: Уч. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2004.
[3]
Дягилев А.В. Проблемы создания и деятельности холдинговой компании в России // Юридический мир. — 2000. — № 1.
[4]
Правовое регулирование деятельности акционерных обществ (Акционерное право). Учебное пособие / Под ред. Е.П.Губина. — М.: Издательство «Зерцало», 2001.
[5]
Финансово-промышленные группы: проблемы становления, функционирования, моделирования / Под ред. В.В. Титова, З.В. Коробковой. - Новосибирск: ИЭиОППСО РАН, 1999.
[6]
Правовое регулирование деятельности акционерных обществ (Акционерное право). Учебное пособие / Под ред. Е.П.Губина. - М.: Издательство «Зерцало», 2001.
[7]
Шиткина И.С. Проблемы предпринимательских объединений. // Хозяйство и право. - 2002. - № 6.
[8]
Псарева А.В. Холдинговые отношения: теор. и методич. аспекты. — М.: Наука, 2003.
[9]
Федчук В.Д. Холдинг: эволюция, сущность, понятие // Хозяйство и право. — 2000.
[10]
Экономика предприятия: Уч./ под ред. А.Е.Карлика. — М.: ИНФРА-М, 2004.
[11]
Региональная экономика: Учебник для вузов/ Т.Г. Морозова. 2-е изд., перераб и доп. — М.: ЮНИТИ, 2000.
[12]
Скрипнюк Д.Ф. Индустриальные финансово-промышленные группы // «Налоги, инвестиции, капитал».№5, 2003, с. 12-15.
[13]
Горина С.А. Проблемы стратегического взаимодействия ФПГ и государства. // «Финансы и кредит» №29, 2004. с. 29.
[14]
Состояние российского и мирового рынков нефти, продуктов нефтепереработки, нефтехимии и химии. Научно-информационный сборник. — М.: «Наука», 2007.
[15]
Материал взят из Википедии — свободной энциклопедии:
http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%90%D0%B2%D1%82%D0%BE%D0%92%D0%90%D0%97
[16]
Материал взят из Википедии — свободной энциклопедии:
http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%BE%D0%B2%D0%BA%D0%BE%D0%BC%D1%84%D0%BB%D0%BE%D1%82
[17]
Орлов М.А. Опыт с газом // «Компания» №26, 2006, с. 6-7.
[18]
Федеральный закон «О финансово-промышленных группах» от 30.11.1995г. №190, ст. 15.
[19]
Постановление Правительства РФ «О закреплении в федеральной собственности акций акционерных обществ-участников финансово-промышленной группы тяжелого и энергетического машиностроения и передаче их в доверительное управление» от 24.07.1997г. №949.
[20]
Постановление Правительства РФ «О мерах государственной поддержки деятельности транснациональной ФПГ «Точность» от 13.10.1997г. №1408.
[21]
Состояние российского и мирового рынков нефти, продуктов нефтепереработки, нефтехимии и химии. Научно-информационный сборник. — М.: «Наука», 2007.
[22]
Вестник химической промышленности. Вып.1(33) 2007, с.11.
|