Учебное пособие: Методические указания по выполнению курсового проекта для студентов всех форм обучения Дисциплина «Финансовый менеджмент»
Название: Методические указания по выполнению курсового проекта для студентов всех форм обучения Дисциплина «Финансовый менеджмент» Раздел: Остальные рефераты Тип: учебное пособие | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТУРИЗМА И СЕРВИСА» ФГОУВПО «РГУТиС» Факультет «Экономический» Кафедра «Менеджмент» УТВЕРЖДАЮ Проректор по учебной работе д.э.н., профессор ________________________Новикова Н.Г. «_____»_______________________200__г. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КУРСОВОГО ПРОЕКТА для студентов всех форм обучения Дисциплина «Финансовый менеджмент» Специальность 080507 «Менеджмент организации» Специализация 080507.01 «Финансовый менеджмент» 080507.22 «Менеджмент туризма и путешествий» Москва 2008г. Методические указания по выполнению курсового проекта составлены на основании рабочей программы дисциплины «Финансовый менеджмент». Методические указания по выполнению курсового проекта рассмотрены и утверждены на заседании кафедры «Менеджмент» Протокол № ________ «____»_______________200_г. Зав кафедрой «Менеджмент» д.э.н., проф. Платонова Н.А. Методические указания по выполнению курсового проекта одобрены Учебно-методическим советом ФГОУВПО «РГУТиС» Протокол № ________ «____»_______________200_г. Методические указания по выполнению курсового проекта разработаны: Преподавателями кафедры «Менеджмент» к.э.н., доц. Ларионова А.А. д.э.н., проф. Сухушина Г.В. Согласовано: Зам. проректора - начальник Учебно-методического управления к.э.н., доцент Дуборкина И.А Начальник Методического отдела Рыженок Н.В. Общие указания к выполнению курсового проекта Курсовой проект по финансовому менеджменту является самостоятельной работой студентов, имеющей целью закрепление и углубление теоретических знаний, поученных при изучении дисциплины «Финансовый менеджмент», приобретения практических навыков в выполнении финансовых расчетов. Курсовой проект выполняется студентами дневного отделения на 5 курсе, в 9 семестре, студентами заочного отделения на 4 курсе (сокращенная форма обучения) и на 5 курсе (полная форма обучения). Курсовой проект выполняется в соответствии с заданием, выданным кафедрой и содержащим структуру проекта. (Необходимо строго придерживаться этого плана) Введение 1.Общая характеристика предприятия 2.Организация финансовой службы предприятия 2.1.Структура финансовой службы предприятия 2.2.Функциональные обязанности сотрудников финансовой службы предприятия 2.3.Основные бизнес-процессы финансовой службы предприятия 3. Экспресс оценка финансового состояния предприятия 4. Разработка финансового плана предприятия 4.1. План доходов и расходов 4.2. План движения денежных средств 4.3. Прогнозный баланс 4.4. Оценка финансового состояния предприятия в планируемом периоде Выводы по проекту Список литературы Исходные данные для выполнения курсового проекта Настоящий курсовой проект может выполняться на материалах действующего предприятия, производящего продукцию, выполняющего работы и услуги на которых студенты проходили производственную практику (для дневной формы обучения) и или работают (для заочной формы обучения). Методические указания к выполнению курсового проекта Во введении обосновывается важность и актуальность финансового планирования на предприятии. Формулируется цель и задачи курсового проекта. 1. Общая характеристика предприятия В данном разделе дается характеристика предприятия: форма собственности, организационно-правовая форма, вид деятельности, мощность, размер уставного капитала. Дается характеристика основных направлений финансовой деятельности предприятия: формы финансовых отношений с поставщиками и покупателями. Рассматривается структура активов предприятия и структура источников финансирования предприятия (капитала). Кратко излагаются основные направления и перспективы развития предприятия. 2. Организация финансовой службы предприятия Данный раздел курсового проекта предусматривает анализ организации финансовой службы на предприятии и разработку рекомендаций по их устранению. 2.1. Структура финансовой службы предприятия В рамках организационной структуры управления выделяются и рассматриваются отделы и подразделения, занимающиеся разработкой и принятием решений по всем направлениям финансовой деятельности предприятия.
Рисунок 1 Организационная структура финансовой службы ООО «ХХХ» Далее дается оценка подсистем управления финансовой деятельности предприятия. Примерная схема оценки представлена в табл.1 Таблица 1 - Оценка управления финансами в ООО «ХХХ»
2.2. Функциональные обязанности сотрудников финансовой службы предприятия В данном разделе необходимо рассмотреть основные функциональные обязанности сотрудников финансовой службы, проанализировать нет ли дублирования функции Таблица 2 - Главные функциональные обязанности сотрудников финансовой службы предприятия:
Необходимо представить Положение о финансовой службе и должностные инструкции ее сотрудников. Положение о финансовой службе ЗАО «ХХХ» ( основные разделы) 1. Общая часть. 2. Задачи службы. 3. Структура службы. 4. Основные функции сотрудников. 5. Права финансовой службы. Обязанности финансовой службы. 2.3. Основные бизнес-процессы финансовой службы предприятия Рассматривается организация основных бизнес-процессов по управлению финансами предприятия - (конкретные алгоритмы действий ( кто, что и в какой последовательности делает). 1. Проведение финансово-экономического анализа. 2. Разработка учетной политики. 3. Принятие решений в области кредитной политики. 4. Управление денежными средствами. 5. Управление дебиторской задолженностью. 6. Финансовое планирование. Бюджетирование. 7. Управление затратами. 8. Управление инвестициями. 9. Управление финансовыми рисками. 10. Разработка дивидендной политики. При рассмотрении этого вопроса материал можно проиллюстрировать схемами и таблицами. Например, табл.3 Таблица 3 - Формирование, согласование и утверждение бюджетов
3. Экспресс оценка финансового состояния предприятия Исходные данные для выполнения этого раздела:форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», По данным бухгалтерской отчетности - форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», необходимо проанализировать финансовое состояние и финансовые результаты деятельности гостиницы. В таблицах 4–7 представлены необходимые для расчета финансовые коэффициенты. Таблица 4-Коэффициенты ликвидности
В результате расчетов определяется, в какой степени текущие обязательства обеспечены различными видами оборотных активов предприятия. Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) характеризуют оборачиваемость всех активов, дают информацию об эффективности работы гостиниц в целом. Результаты анализа оборачиваемости позволяют выявить положительные или отрицательные тенденции в структуре оборотного капитала с точки зрения длительности оборота. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Таблица 5- Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)
Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень возможности банкротства предприятия в связи с использованием заемных ресурсов. Таблица 6 - Коэффициенты финансовой устойчивости
Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности. Кроме того, может проводиться оценка прибыльности (рентабельности) предприятия, которая дает характеристику эффективности движения капитала предприятия. Таблица 7- Показатели рентабельности
После расчетов каждой группы коэффициентов необходимо сделать вывод. Результатом проведенного финансового анализа является определение проблем в деятельности предприятия. 4. Разработка финансового плана предприятия Данный раздел предусматривает составление плана доходов и расходов, прогнозирование движения денежных средств, определение потребностей в финансовых ресурсах, возможности инвестирования и составления прогнозного баланса. Расчет плана доходов и расходов предприятия представлен в табл.8. Цель данного раздела финансового плана рассчитать чистую прибыль в планируемом периоде и предложить варианты ее распределения. Таблица 8 – План доходов и расходов ООО «ХХХ»
Данные за отчетный период заполняются на основании данных бухгалтерской отчетности. Планируемые показатели: строка 1 заполняется на основе данных расчета плана реализации продукции и услуг, выполненного в курсовой работе по «Организации и планированию деятельности» или на основании прогноза роста продаж, например планируется увеличить продажи на 15%. Строка 2 - это переменные затраты предприятия, следовательно, если выручка от реализации увеличилась на 15%, то и затраты возрастут на 15%. Строка 4 остается на уровне отчетного года. Можно при заполнении строк 2, 4 использовать данные расчета плана себестоимости, выполненного в курсовой работе по «Организации и планированию деятельности предприятий». Данные по строкам 5,6 остаются на уровне отчетного года, если не предполагается реализации основных средств и т.п. Проектируемые показатели таблицы 2.1 необходимо разбить по месяцам года, так для большинства предприятий характерна сезонность Таблица 9 - План доходов и расходов по месяцам проектируемого года
4.2. План движения денежных средств Исходными данными для расчета плана движения денежных средств являются проектируемые формы расчетов предприятия с поставщиками и подрядчиками и данные, представленные в табл.9. Описать какие формы расчетов используются на предприятии при реализации продукции и расчетов с основными поставщиками: предоплата, оплата наличными, оплата с отсрочкой платежа. Привести структуру расчетов. Например: Таблица 10-Формы расчетов с покупателями и поставщиками, % от общего количества.
Поступления денежных средств от покупателей определяется на основании данных таб.9 и 10. Например, за январь продажи составили -7 млн.руб. , 50 % - наличные, 50% - отсрочка платежа сроком 30 дней, тогда поступления от покупателей составят в январе – 3,5 млн.руб., а оставшаяся сумма – 3,5 млн.руб. поступит в феврале. В феврале продажи составили 8 млн.руб. , а поступления денежных средств – 4 млн.руб. + 3,5 млн.руб.(января), оставшиеся 4 млн.руб. поступят в марте. Если в отчетном балансе предприятия на конец отчетного периода имеется дебиторская задолженность, необходимо учесть сумму дебиторской задолженности в поступлениях от покупателей за январь проектируемого года. При наличии кредиторской задолженности - эта сумма учитывается в выплатах поставщикам за январь проектируемого года. На конец каждого месяца рассчитывается остаток денежных средств - он не должен быть отрицательным, в данной ситуации необходимо привлечение краткосрочного кредита. Если наблюдается обратная ситуация – можно предусмотреть приобретение основных средств и т.п. При наличии на конец отчетного периода в балансе предприятия кредитов, в течение проектируемого периода проектируется погашение кредитов. Итого приток денежных средств - суммируются все поступления Итого отток денежных средств – суммируются все выплаты. Денежные средства на конец периода = денежные средства на начало периода (заполняется на основании отчетного баланса) + приток – отток денежных средств (рассчитать на конец каждого месяца) Цель данного раздела финансового плана сбалансировать объемы поступлений и выплат денежных средств и синхронизировать их во времени. Результаты расчетов представить таблице 11
В данном разделе составляется прогнозный баланс с учетом его оптимизации для анализируемого предприятия. При составлении баланса необходимо учитывать нормативные значения коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости. В хозяйственной практике не существует единых стандартов для всех предприятий, поэтому при составлении прогнозного баланса должны быть учтены отраслевые особенности финансовой деятельности предприятия и имеющиеся возможности. Таблица 12 - Прогнозирование активов.
Данные на начало периода отражены в отчетном балансе предприятия (конец отчетного периода). Расчет активов предприятия: 1.Внеоборотные активы (ВА) на конец периода: ВА к = ВА н + Сумма приобретенных ВА (таблица 11 строка 7 приобретение основных средств )- сумма выбывших - сумма начисленной амортизации(таблица9 строка амортизация) 2.Запасы на конец периода : ( на конец прогнозируемого года сумма запасов остается без изменений) 3.Дебиторская задолженность на конец периода: Д3к= ДЗн + объем реализованной продукции( таблица 9 строка выручка 1 )- сумма оплаченной продукции, услуг, работ (таблица11 строка 1) 4.Величина денежных активов на конец периода, рассчитана в таблице 2.4 «Прогнозирование движения денежных средств». Таблица 13 -Прогнозирование капитала.
Расчет капитала предприятия. 1.Величина собственного капитала на конец периода: увеличивается на размер нераспределенной прибыли прогнозируемого года (строка 9 таблицы 8 за вычетом выплаченных дивидендов) СКк = СКн + сумма нераспределенной прибыли за прогнозный период 2.Долгосрочный заемный капитал на конец периода: ДЗКк = ДЗКн - погашение долгосрочного кредита (таблица 11 стр.10 ) 3.Краткосрочный заемный капитал (краткосрочный кредит и кредиторская задолженность) на конец периода : Краткосрочный кредит на конец периода : ККк=ККн - погашение краткосрочного кредита (таблица11стр.12 )+ сумма ( таблица 11 стр.11)полученных краткосрочных кредитов Кредиторская задолженность на конец периода: КЗ к = КЗн +сумма поступивших сырья и материалов, выполненных работ и услуг, оплата труда, начислений на заработную плату и прочих затрат, включаемых в себестоимость, начисленных налогов(табл.9 стр.3,4,5,7,10) - сумма оплаченных сырья и материалов, работ услуг, выплаченной заработной платы, налогов(таблица 11 стр.2,3,4,5,6 ). Сумма активов на конец прогнозного периода должна совпадать с суммой капитала на конец прогнозного периода. 4.4. Оценка финансового состояния предприятия в планируемом периоде Студент проводит расчет показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия (табл.4-7) на конец планируемого периода и сопоставляет их с отчетными показателями. После оценки финансового состояния в планируемом периоде излагаются основные результаты проекта. В конце курсового проекта студент представляет список литературы и содержание проекта. Текст курсового проекта должен быть набран на персональном компьютере и распечатан на принтере, шрифт 14 ( Times New Roman), через полтора интервала. Требования к полям: левое – 25 мм, правое – 10 мм, верхнее – 20 мм, нижнее – 20 мм. Абзацный отступ составляет 5 знаков. Текст выравнивается по ширине. Страницы текста дипломного проекта нумеруются, номер страницы ставится вверху справа. Титульный лист считается первым, но номер на нем не проставляется. Каждая часть начинается с новой страницы. Заголовки следует печатать с прописной буквы без точки в конце, не подчеркивая. Переносы слов в заголовках не допускаются. Расстояние между заголовком и текстом при выполнении документа машинописным способом должно быть равно 3 интервалам. Расстояние между заголовками части и раздела - 2 интервала. 1. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций), Приложение к Приказу Минэкономики России от 1 октября 1997 г. №118 «Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)». 2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Киев. Ника-Центр Эльга, 2004. 3. Гаврилова А.Н.Финансовый менеджмент: Учебное пособие – М.КНОРУС, 2005 4. Ковалев В.В.Введение в финансовый менеджмент, Финансы и статистика, М., 2007 г. 5. Ковалев В.В.Финансовый менеджмент. теория и практика 2-издание, М., Проспект, М., 2007 6. Ковалев В.В.Практикум по финансовому менеджменту, М., Финансы и статистика, 2002 г. 7. Лобанова Е.Н, Лимитовский М.А. Финансовый менеджер. М. ДеКА, 2000. 8. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент – управление капиталом и инвестициями. М.,ГУ ВШЭ , 2000г. 9. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента, Минск, Интерпрессервис,2002 10. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов/ под ред.акад. Г.Б. Поляка.- 2-е изд, - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004 г. 11. Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Стояновой Е.С. М. Перспектива, 2005 12. Хотинская Г.И. Финансовый менеджмент, М.Дело и сервис, 2002 13. Финансовый менеджмент. Под ред. Шохина Е.И.,М., ИД ФБК Пресс,2003 Периодические издания: Журналы: «Финансовый менеджмент», «Финансы и кредит», «Рынок ценных бумаг», «Менеджмент в России и за рубежом», «Аудит и финансовый анализ», «Эксперт», «Журнал управление компанией» и др. Общие указания к выполнению курсового проекта. 3 Содержание курсового проекта. 3 Исходные данные для выполнения курсового проекта. 4 Методические указания к выполнению курсового проекта. 4 1.Общая характеристика предприятия. 4 2.Организация финансовой службы предприятия. 4 2.2.Функциональные обязанности сотрудников финансовой службы предприятия 6 2.3.Основные бизнес-процессы финансовой службы предприятия. 7 3. Экспресс оценка финансового состояния предприятия. 8 4. Разработка финансового плана предприятия. 11 4.1. План доходов и расходов. 11 4.2. План движения денежных средств. 12 4.4. Оценка финансового состояния предприятия в планируемом периоде. 12 ПРИЛОЖЕНИЕ А ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТУРИЗМА И СЕРВИСА» ФГОУВПО «РГУТиС» Факультет Экономический (название факультета) Кафедра Менеджмент (название кафедры) Задание на курсовой проект по финансовому менеджменту Выдано студенту(ке) группы ______________________ __________________________________________________ Тема курсового проекта: Разработать финансовый план ____________________________________________________ Введение 1.Общая характеристика предприятия 2.Организация финансовой службы предприятия 2.1.Структура финансовой службы предприятия 2.2.Функциональные обязанности сотрудников финансовой службы предприятия 2.3.Основные бизнес-процессы финансовой службы предприятия 3. Экспресс оценка финансового состояния предприятия 4. Разработка финансового плана предприятия 4.1. План доходов и расходов 4.2. План движения денежных средств 4.3. Прогнозный баланс 4.4. Оценка финансового состояния предприятия в планируемом периоде Выводы по проекту Список литературы Срок сдачи проекта______________________________ Промежуточный контроль (1-3 пункт курсового проекта) 01 ноября Задание выдано ______________________________________________ Руководитель проекта __________________ ПРИЛОЖЕНИЕ Б ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТУРИЗМА И СЕРВИСА» ФГОУВПО «РГУТиС» Факультет Экономический (название факультета) Кафедра Менеджмент (название кафедры) Курсовой проект по дисциплине «Финансовый менеджмент» тема «Разработка финансового плана _________________________» (название предприятия) Выполнил студент группы _______________________(Ф.И.О.) Руководитель____________________________( уч.ст., звание, Ф.И.О.) Проект допущен к защите «____»_________________200_г. Проект защищен «_____» ________________200_г. С оценкой __________________________________________________ МОСКВА 200 |