Пассивные и активные операции

Страница 4

Вклады (финансовые обязательства перед клиентами банка)

Депозиты

Сберегательные вклады

Ипотечные и коммунальные облигации

Банковские и сберегательные облигации

Депозиты до востребования (обязательства не имеющие конкретного срока)

Срочные вклады (обязательства имеющие определенный срок)

Вклады с обязательным предварительным уведомлением о снятии средств

Вклады, зарезервированные на установленный срок

Виды депозитов, используемых в практике современных банков, весьма разнообразны, и в результате финансовых нововведений их количество в последние годы резко возросло. Эти процессы обусловлены стремлением банков в условиях сегментированного и высококонкурентного рынка удовлетворить спрос на банковские услуги различных групп клиентов и привлечь их сбережения и капиталы на банковские счета. Таким образом, депозиты различаются в зависимости от срока, условий внесения и изъятия средств, уплачиваемых процентов, возможности получения льгот по активным операциям с банком и ряда других характеристик. В большинстве стран классификация депозитных счетов основана на двух моментах:

1. учете срока депозита до момента изъятия;

2. учете категории вкладчика[20].

При сравнении структуры привлеченных средств банка, деятельность которого анализируется, со структурой привлеченных средств других банков следует учитывать, что группировка статей, характеризующих привлеченные средства, в публикуемых балансах различных банков осуществляется по-разному. Кроме того, основными источниками привлеченных средств банка в России являются средства предприятий, организаций и кооперативов на расчетных и текущих счетах (64.9%) и в срочных вкладах и депозитах (11.5%). Кроме того, заметную роль играют средства, проходящие по статье «Прочие пассивы» (14.6%). В то же время доля вкладов граждан в общей сумме привлеченных средств является весьма незначительной (0.6%)[21].

Например структура привлеченных средств банковской корпорации «Signet» в 1990 году выглядела следующим образом:

·беспроцентные депозиты — 11.8%;

·процентные депозиты — 66.4%

·краткосрочные займы — 17.2%

·долгосрочные займы — 3.3%;

·прочие обязательства — 1.3%[22].

Как видно их этих данных, основную част привлеченных ресурсов «Signet» составляли депозиты, по которым выплачивались проценты. Заметную роль играли также краткосрочные займы. Тем не менее, детализация статей привлеченных средств в опубликованных балансах многих российских банков не соответствует детализации, предписанной центральным банком РФ.

Получение займа на рынке евродолларов — это инструмент управления пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются ими банки, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Значительная часть займов в евродолларах выражается в увеличении обязательств американских банков перед своими заграничными филиалами, причем 75% займов приходится на филиалы крупнейших нью-йоркских учреждений. Коммерческие банки широко привлекают заемные средства, за счет которых формируется почти 93% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций в конечном счете достигает размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход. Основной источник привлеченных средств все же депозиты, составляющие почти 85% всех пассивов коммерческих банков[23].

В США федеральные резервные фонды представляют собой важный источник заемных средств, и его роль растет, а евродоллары имели исключительно важное значение в период недостатка в деньгах в 1969-1970 гг. Популярность резервных фондов США связана с их многочисленными преимуществами как инструмента управления пассивами: высокой эффективностью рынка; немедленным получением кредита; относительно небольшим риском; процентной ставкой, отражающей состояние денежного рынка, а так же тем фактором, что сделку можно приспособить к потребностям как покупателя, так и продавца[24].

Чистый межбанковский оборот крупных коммерческих банков по этим фондам увеличился с 7 млрд.долл. в середине 1969 г. до 59 млрд.долл. в 1978 г. Валовой оборот по этим значительно превышал нетто-покупки. В течении недели, закончившейся 25 октября 1978 г., например, нетто-покупки фондов крупными коммерческими банками составили 59,3 млрд.долл., а валовой оборот тех же банков — примерно 84,4 млдр.долл. Валовой оборот включал все сделки с федеральными фондами, в том числе двусторонние операции[25].

Покупки федеральных фондов представляют собой депозиты в Федеральном Резервном банке, которые один коммерческий банк берет взаймы у другого. Банк берет в ссуду федеральные фонды для нескольких целей. Во-первых, покупка федеральных фондов других коммерческих банков является альтернативой взятию кредита у Федерального Резервного банка. Во-вторых, особенно после середины 60-х годов ХХ века многие банки покупали федеральные фонды для того, чтобы расширить свои источники фондов. Хотя норма процента по федеральным фондам сейчас обычно выше нормы дисконта, она обычно становиться ниже ставки процента, которая платится по некоторым типам депозитов. Банкам не нужно держать резервы против «покупаемых» федеральных фондов, за исключением случаев имеющих место при определенных обстоятельствах[26].

В ситуации с займами у ФРС нет ничего нового. ФРС ссужала фонды через свое «учетное окно», с тех пор как она была создана в 1914 году. Ставка процента, которую при этом назначает ФРС, называется «банковской учетной ставкой». Дисконтный аппарат ФРС имеет в качестве основной своей цели оказание помощи банкам, столкнувшимся с временным недостатком резервов. Дисконтный аппарат также помогает в исключительных случаях банкам, потерпевшим неудачу. Не допускается использование дисконтных займов для того, что бы предоставлять банкам определенные источники доходов для расширения их портфеля активов. Однако на практике банки рассматривают дисконтные займы в качестве альтернативы займам на рынке федеральных фондов. В случае, когда изменяющиеся рыночные условия увеличивают разрыв между ставкой по федеральным фондам и учетной ставкой, общее количество дисконтных займов возрастает, независимо от наличия или отсутствия административных ограничений. И наоборот[27]. Дисконтные займы менее важны, чем другие финансовые инструменты.