Возникает вопрос, возможно ли финансовое моделирование выручки в зависимости только от одного показателя. Построим уравнение однофакторной регрессии на основании уравнения парной полулогарифмической регрессии y = a0+a1lnx5. Расчет компонентов уравнения сделан на базе данных таб. 6 приложения.
Решаем соответствующую систему нормальных уравнений:
а0 = -21116,4
а1 = 10762,8
Проверим для построенного уравнения наличие автокорреляции в остатках с помощью критерия Дарбина-Уотсона.
Формула для расчета критерия Дарбина-Уотсона имеет вид:
d =
где εi – так называемые «остатки», т.е. отклонения фактических значений результативного показателя (эндогенной переменной) yi от ее расчетных значений (т.е. рассчитанных на основе построенного уравнения регрессии). Значение критерия удовлетворяет условию 0≤d≤4, причем если d ≈ 2, то это говорит об отсутствии автокорреляции. Если значение d близко к нулю, скорее всего, имеется положительная автокорреляция, а если значение d близко к 4 – то имеет место отрицательная автокорреляция.
Для расчета значения критерия Дарбина-Уотсона построим вспомогательную таблицу (табл. 8 приложения). Рассчитываем значение критерия Дарбина-Уотсона: d = 1,32
Таким образом, сравнивая расчетную величину d=1,32 с критическими значениями d1= 1,62; d2= 1,71 получаем d < d1, то гипотеза о независимости случайных отклонений отвергается (следовательно присутствует положительная автокорреляция). Рекомендуется увеличить число переменных n. Вывод: следовательно, гипотеза об отсутствии автокорреляции с вероятностью 0,95 (95%) отвергается и мы будем ориентироваться на полученное ранее уравнение парной регрессии.
1.1 Прогнозирование прибыли ОАО «ММК» на базе разработанной экономико-математической модели
На основании проведенного анализа можно приступить к построению прогнозных значений результативных показателей компании в 2012 году опираясь на прогнозы экспортной выручки РФ и экспорта черных металлов (для прогноза принималась во внимание как информация как из официальных правительственных источников (Министерства экономического развития и торговли – МЭРиТ, Министерства финансов), так и различных независимых экспертов и научно-исследовательских объединений) и прогноз реализации черных, составленный компанией Металл Эксперт[1] а также прогноз мирового рынка черных металлов[2].
МЭРиТ предлагает следующие варианты развития мировой экономики[3].
Вариант 2 (умеренно-оптимистичный) отражает относительное повышение конкурентоспособности российской экономики (что проявляется в усилении тенденции к импортозамещению) и улучшение инвестиционного климата при умеренном увеличении государственных расходов на развитие инфраструктуры и человеческого капитала в 2013-2014 годах.
[1] Состояние и прогноз развития рынка черных металлов [Электронный ресурс] — Режим доступа: www.metal-expert.com, свободный. — (Дата обращения — 05.05.2012)
[2] Рынок черных металлов 2012. Metalresearch [Электронный ресурс] — Режим доступа: www.metalresearch.ru, свободный. — (Дата обращения — 05.05.2012) , свободный. — (Дата обращения — 05.05.2012) , свободный. — (Дата обращения — 05.05.2012)
[3] Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2012 год и плановый период 2013-2014 годов [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://www.reckbr.ru/files/file/prognoz.doc, свободный. — (Дата обращения — 05.05.2012)