Таблица 2.2
Оценка платежеспособности ОАО «ММК»
| Наименование показателя | Код строки | 01.01.2011 | 01.01.2012 | изменение |
| базис | отчет | |||
| I. Исходные данные для анализа | ||||
| 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 250+260 | 18479 | 11331 | -7148 |
| 2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность | 270+260+
+250+240 |
58001 | 61086 | 3085 |
| 3. Общая величина оборотных активов | 290+140-216 | 152381 | 173296 | 20915 |
| 4. Общая величина активов | 300-216 | 303712 | 332721 | 29009 |
| 5. Краткосрочные обязательства | 690-640-650 | 26903 | 32571 | 5668 |
| 6. Общая величина обязательств | 590+690-
-640-650 |
109517 | 143602 | 34085 |
| II. Оценка текущей платежеспособности | оптимальное значение | |||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) | 0.20 — 0.25 | 0.6869 | 0.3479 | -0.339 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки») | 0.7 — 1.0 | 2.1559 | 1.8755 | -0.2804 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов) | > 2 | 5.6641 | 5.3206 | -0.3435 |
| III. Дополнительные показатели платежеспособности | ||||
| 1. Коэффициент общей ликвидности | 2.0 — 2.5 | 1.3914 | 1.2068 | -0.1846 |
| 2. Коэффициент маневренности функционирующего капитала | — | 0.7522 | 0.7974 | 0.0452 |
| 3. Доля оборотных средств в активах | => 0.5 | 0.5017 | 0.5208 | 0.0191 |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | => 0.1 | 0.2813 | 0.1713 | -0.11 |
| 5. Коэффициент восстановления платежеспособности | => 1.0 | х | x | х |
| 6. Коэффициент утраты платежеспособности | => 1.0 | х | 2.617 | х |
Коэффициент общей ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятии может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия снизился. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия останутся оборотные активы для продолжения деятельности.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За 2011 год анализируемый показатель возрос, что говорит об улучшении структуры баланса предприятия.
Доля оборотных средств в активах определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. На Магнитогорский металлургический комбинат увеличилась доля оборотных средств в активах. За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. За анализируемый период ухудшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При этом уровень данного показателя выше оптимального значения, то есть финансовая устойчивость предприятия снизилась незначительно.
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению и рассчитывается в случае, если оба коэффициента или принимают значение не ниже рекомендуемых. В течении трех месяцев, с учетом сложившихся тенденций, Магнитогорский металлургический комбинат имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность.
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.